另外，本次公告表明：本通知中的任何內(nèi)容均不適用于2016年2月5日發(fā)布的“第19/2016號(hào)通知”之開發(fā)中國(guó)家，但中國(guó)和馬來西亞除外。故除了中國(guó)與馬來西亞之外，其他已開發(fā)國(guó)家也位列本次的課稅對(duì)象，而擁有超過10GW電池片產(chǎn)能的臺(tái)灣電池片是否也被課征25%稅率則尚未明朗。
PV Infolink分析：
貿(mào)易戰(zhàn)已影響印度今年光伏安裝量發(fā)展
印度是目前僅次于中國(guó)、全球組件需求第二大的國(guó)家，尤其中國(guó)市場(chǎng)在531政策發(fā)布后下半年需求急凍，2018年中國(guó)需求約僅有32 – 34GW，故印度貿(mào)易戰(zhàn)態(tài)度的變化無(wú)疑牽動(dòng)著全球光伏的神經(jīng)。
去年印度市場(chǎng)光伏安裝量約在10 - 11GW左右，今年原預(yù)估可能再有成長(zhǎng)，然而，受到去年以來印度頻繁發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)調(diào)查、以及本次開始課稅干擾，今年印度的組件需求預(yù)計(jì)下修到7 - 9GW之間。觀察組件供應(yīng)來源，過往中國(guó)制組件是印度市場(chǎng)最大的供貨商，2017年全年中國(guó)出口印度組件超過9GW，顯示中國(guó)組件在印度擁有約9成的市占率。
但2018年受到貿(mào)易戰(zhàn)疑慮影響，中國(guó)出口印度組件的數(shù)量大幅減少，即使在一季度傳統(tǒng)印度旺季，中國(guó)也僅出口2.4GW組件、0.4GW電池片。另外，今年印度的項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度稍嫌緩慢，因此今年上半年中國(guó)組件出口印度數(shù)量?jī)H約3.6GW，與2017年同期相比減少了約33%。這也是2018年光伏市場(chǎng)供需表現(xiàn)失衡的一大因素之一。
印度本土產(chǎn)能不足 依舊需仰賴進(jìn)口
印度目前本土擁有超過6GW的組件自有產(chǎn)能、電池片自有產(chǎn)能則約為2.5GW，而今年由于項(xiàng)目發(fā)展較慢，加上海外進(jìn)口組件價(jià)格持續(xù)降低，多數(shù)當(dāng)?shù)仉姵貜S并沒有擴(kuò)增產(chǎn)能計(jì)劃。雖隆基計(jì)劃在印度新投入的1GW電池片與組件產(chǎn)能，但要滿足每年超過10GW組件需求仍需要仰賴海外進(jìn)口。
觀察印度與中國(guó)本土的整體組件成本：印度制造商除了產(chǎn)能大多未如中國(guó)廠商形成大量規(guī)?；酝?，生產(chǎn)良率、以及電池片或組件的轉(zhuǎn)換效率相比中國(guó)也出現(xiàn)些微差距，故生產(chǎn)成本并不特別低。
而中國(guó)方面，在今年”531通知“導(dǎo)致的市場(chǎng)極度供過于求下，中國(guó)整體供應(yīng)鏈再度出現(xiàn)明顯降本，硅片價(jià)格近期已下降至多晶每片2.4-2.55元人民幣、0.325元美金上下;單晶每片3.15 - 3.2元人民幣、0.395-0.405元美金上下。由于印度并未發(fā)展硅料、硅片制造，故印度制造商與中國(guó)的制造成本差距主要體現(xiàn)在電池片與組件封裝區(qū)段。
531后中國(guó)組件封裝成本已降至每瓦僅0.1-0.11元美金左右的水平，使得一線垂直整合廠的常規(guī)多晶組件全成本目前僅需要每瓦0.23-0.24元美金，課上本次宣布之25%稅率后仍會(huì)比印度生產(chǎn)組件成本低。因此防衛(wèi)性關(guān)稅的實(shí)施，對(duì)于印度市場(chǎng)可能只會(huì)帶來墊高電站建設(shè)成本，或是組件效率降低的負(fù)面因素。
未來印度市場(chǎng)情勢(shì)預(yù)估
觀察近期狀況，由于日前稅率尚未底定、且組件價(jià)格依舊緩步下滑，故6-7月期間中國(guó)制造商或印度電站并未出現(xiàn)太多稅率課征前大舉囤貨的跡象。從目前數(shù)據(jù)看來，六月中國(guó)組件輸往印度約490MW，雖比五月略有成長(zhǎng)，但仍算不上有大規(guī)模的轉(zhuǎn)變。
接下來，在稅率已然定案的情況下，短期內(nèi)中國(guó)輸往印度的組件價(jià)格將必須進(jìn)一步下跌至成本線以維持競(jìng)爭(zhēng)力，若以每瓦0.24元美金的常規(guī)多晶組件價(jià)格來計(jì)算，課征25%稅率后在印度國(guó)內(nèi)的價(jià)格將墊高至每瓦0.3元美金，約等同于近期印度制之本土組件價(jià)格。預(yù)期下半年印度需求在稅率的不確定因素消失之后，部分既有的安裝規(guī)劃難免受到影響，故PV Infolink下修對(duì)印度市場(chǎng)的預(yù)估，今年印度需求將落在7 - 9GW的安裝體量。
展望2019年，為因應(yīng)正式課稅帶來的影響，原先計(jì)劃在印度設(shè)置制造產(chǎn)線的廠商可能會(huì)加速推行。另外，由于明年7月30日開始稅率將再次下降5%，預(yù)期印度市場(chǎng)明年二季度需求將非常平淡。整體而言，明年上半年全球需求并無(wú)強(qiáng)力的市場(chǎng)支撐，需求將較下半年冷清。
而印度稅率的正式課征雖或多或少將影響2018-2019年的印度安裝量，但由于在今年度組件再度明顯降本的情況下，預(yù)期明年印度的組件需求仍將優(yōu)于今年，安裝量持續(xù)向2022年累積100GW的安裝目標(biāo)靠攏。
