除了下調(diào)標(biāo)桿電價(jià)和補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，主管部門還對(duì)各類光伏項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模進(jìn)行了限制。個(gè)人認(rèn)為，后者對(duì)光伏行業(yè)的影響更為致命——除少數(shù)項(xiàng)目外，大部分地面電站、分布式光伏（含戶用）項(xiàng)目被迫停滯，等待行業(yè)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，補(bǔ)貼有著落。至于什么時(shí)候才能回暖，就取決于再生能源資金征收情況了。
從股市反映來看，晶科能源、隆基股份、阿特斯太陽(yáng)能股價(jià)跌幅都超過5%，熊貓綠能、英利綠色能源、陽(yáng)光電源、協(xié)鑫集成、晶澳太陽(yáng)能、林洋能源等也集體飄綠。微信群里，分析人士還在糾結(jié)，一線開發(fā)商、EPC已紛紛表態(tài)離開光伏行業(yè)——下半年的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，恐怕真沒他們什么事。
在官方的政策解讀中，有一段是這么說的：
需要特別說明的是
培育壯大清潔能源產(chǎn)業(yè)、支持光伏發(fā)電等清潔能源發(fā)展是能源生產(chǎn)革命、消費(fèi)革命的重要內(nèi)容。發(fā)展光伏的方向是堅(jiān)定不移的，國(guó)家對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的支持是毫不動(dòng)搖的。
但在實(shí)際落實(shí)的過程中，這份支持會(huì)不會(huì)打折扣？
老規(guī)矩，先解讀政策，再發(fā)表感慨。
1、普通地面電站全面停工
《國(guó)家能源局關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施的指導(dǎo)意見》（國(guó)能發(fā)新能[2017]31號(hào)）文件中，2018年給河北、山西等21個(gè)省區(qū)安排了1390萬千瓦建設(shè)規(guī)模，全部作廢。包括浙江這樣已經(jīng)劃分了年度指標(biāo)的，也要全部作廢。至于安徽等通過“先建先得”建了大量電站、希望通過未來指標(biāo)進(jìn)行并網(wǎng)的，恐怕還得繼續(xù)等下去。如果省財(cái)政發(fā)不出補(bǔ)貼，光伏電站就只能執(zhí)行煤電標(biāo)桿電價(jià)，或者曬著太陽(yáng)等待國(guó)家主管部門重啟地面電站建設(shè)。
由于今年不安排普通光伏電站建設(shè)規(guī)模，除2017年備案、2018年6月30日前并網(wǎng)的光伏項(xiàng)目外，短期不會(huì)有新的普通電站項(xiàng)目建設(shè)和并網(wǎng)。
北京、天津、上海、福建、重慶、西藏、海南7個(gè)?。▍^(qū)、市）此前不設(shè)指標(biāo)限制，自行管理本區(qū)域“十三五”時(shí)期光伏電站建設(shè)規(guī)模。按照官方解讀文件，除西藏可以繼續(xù)按照消納能力安排光伏電站建設(shè)外，其余6省市的建設(shè)也要全面停止。這說明，本次政策出臺(tái)主要是針對(duì)補(bǔ)貼拖欠問題，而非官方解讀文件宣揚(yáng)的“保障光伏發(fā)電消納”。
2、包含戶用在內(nèi) 分布式無法享受國(guó)家補(bǔ)貼
從昨晚到今天，不斷有經(jīng)銷商問我：“最新文件出來以后，戶用還能做嗎？是不是要全部停掉？”
我只能給出一個(gè)比較悲觀的答復(fù)：目前只有全部自用的工商業(yè)分布式項(xiàng)目還有盈利空間。戶用的話，全額上網(wǎng)、自發(fā)自用余電上網(wǎng)都已沒有指標(biāo)，總不能指望老百姓自行消納光伏系統(tǒng)的全部發(fā)電量吧？
今早看到有媒體給經(jīng)銷商提建議，不必恐慌，跟業(yè)主好好談?wù)?，降點(diǎn)價(jià)。但這種情況只適用于全部或絕大部分自用的工商業(yè)分布式項(xiàng)目，沒了補(bǔ)貼雖然會(huì)影響項(xiàng)目收益率，好歹還有錢賺，不至于血本無歸。以下幾種情況，恐怕是最難解決的。
a. 工商業(yè)項(xiàng)目，自用比例不足50%，想搶在《分布式管理辦法》發(fā)布之前并網(wǎng)。由于反送電比例高，只能拿到煤電脫硫脫硝電價(jià)的話，項(xiàng)目收益率慘不忍睹。
b. 分布式項(xiàng)目（包括工商業(yè)和戶用），6月1日當(dāng)天并網(wǎng)。很不幸，“考慮今年分布式光伏已建情況，明確各地5月31日（含）前并網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目納入國(guó)家認(rèn)可的規(guī)模管理范圍。”也就是說，你的項(xiàng)目雖然并網(wǎng)了，但是因?yàn)檫@一天的時(shí)間差，沒有補(bǔ)貼，只能拿到煤電電價(jià)。當(dāng)然，像這樣晚上6點(diǎn)多下發(fā)文件，以“昨天”為截止日期、且沒有緩沖的情況，也是比較罕見的。
c. 分布式項(xiàng)目（包含工商業(yè)和戶用），已經(jīng)建成，尚未并網(wǎng)。依然很不幸，跟業(yè)主商量解決方案吧，是把系統(tǒng)拆走，還是按煤電電價(jià)并網(wǎng)結(jié)算。無論怎么做，都將帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失和精力消耗。
d. 戶用項(xiàng)目。最不幸的就是戶用，之前還信誓旦旦地宣傳，分布式光伏是國(guó)家支持項(xiàng)目，現(xiàn)在就被啪啪打臉。如果分布式開發(fā)企業(yè)、安裝商沒有做工商業(yè)分布式的實(shí)力和資源，也沒有開發(fā)海外市場(chǎng)的勇氣，就只能給職員放7個(gè)月長(zhǎng)假，等待來年新指標(biāo)了。
3、鼓勵(lì)光伏扶貧，實(shí)際情況如何？
很多人把“扶貧指標(biāo)繼續(xù)發(fā)、電價(jià)不下調(diào)”解讀為行業(yè)利好，但筆者認(rèn)為，如果把這一文件同《光伏扶貧電站管理辦法》結(jié)合起來理解，恐怕沒有那么樂觀。
《管理辦法》規(guī)定，光伏扶貧電站由各地根據(jù)財(cái)力可能籌措資金建設(shè)，包括各級(jí)財(cái)政資金以及東西協(xié)作、定點(diǎn)幫扶和社會(huì)捐贈(zèng)資金。光伏扶貧電站不得負(fù)債建設(shè)，企業(yè)不得投資入股。
也就是說，光伏扶貧電站的全部收益，都要經(jīng)地方財(cái)政的手轉(zhuǎn)給貧困戶，跟民企沒有任何關(guān)系?？v然個(gè)別企業(yè)通過“政府關(guān)系”拿到施工采購(gòu)總承包（EPC）資格，價(jià)格也會(huì)大幅下跌，能保持高位的只有非技術(shù)成本。從最早的時(shí)候起，光伏扶貧就是地方權(quán)力尋租的重災(zāi)區(qū)，現(xiàn)在粥少僧多，只會(huì)愈演愈烈。
4、光伏領(lǐng)跑者，接好你的鍋！
主管部門下調(diào)上網(wǎng)電價(jià)的幅度越來越大，頻率越來越高，最主要的原因就是看到了領(lǐng)跑者項(xiàng)目的低電價(jià)和企業(yè)熱情。格爾木0.31元/kWh、達(dá)拉特0.34元/kWh的價(jià)格，距離平價(jià)上網(wǎng)，已經(jīng)非常接近了。
在《傳光伏標(biāo)桿電價(jià)再降5分錢？面對(duì)補(bǔ)貼壓力，“節(jié)流”不如“開源”》一文中，筆者提出：
領(lǐng)跑者項(xiàng)目全部采用高效組件，與各種最先進(jìn)技術(shù)疊加，且免征土地使用稅等稅費(fèi)，主要零部件（如組件、逆變器）通過集中招標(biāo)獲得，建設(shè)成本遠(yuǎn)低于常規(guī)電站。此外，許多投資企業(yè)將領(lǐng)跑者項(xiàng)目作為“形象工程”而非盈利項(xiàng)目，對(duì)收益率的要求比較低。如果用領(lǐng)跑者項(xiàng)目的降價(jià)幅度作為調(diào)整標(biāo)桿電價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，無異于揠苗助長(zhǎng)。
領(lǐng)跑者項(xiàng)目全部采用高效組件，與各種最先進(jìn)技術(shù)疊加，且免征土地使用稅等稅費(fèi)，主要零部件（如組件、逆變器）通過集中招標(biāo)獲得，建設(shè)成本遠(yuǎn)低于常規(guī)電站。此外，許多投資企業(yè)將領(lǐng)跑者項(xiàng)目作為“形象工程”而非盈利項(xiàng)目，對(duì)收益率的要求比較低。如果用領(lǐng)跑者項(xiàng)目的降價(jià)幅度作為調(diào)整標(biāo)桿電價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，無異于揠苗助長(zhǎng)。
從能源局主管部門領(lǐng)導(dǎo)的角度，他們未必不明白上述道理，只是迫于壓力，不得不接受現(xiàn)實(shí)。而在其他部門和外行人看來，局部地區(qū)、個(gè)別項(xiàng)目、有條件的平價(jià)上網(wǎng)，為什么不大面積推廣呢？也省得我們被指責(zé)“拖欠補(bǔ)貼、阻礙光伏行業(yè)發(fā)展”了。
6月1日晚，上饒、長(zhǎng)治、銅川三地對(duì)光伏發(fā)電技術(shù)領(lǐng)跑基地推薦投資企業(yè)評(píng)優(yōu)結(jié)果進(jìn)行了公示。
從公示內(nèi)容來看，除上饒領(lǐng)跑者基地價(jià)格相對(duì)較高外，長(zhǎng)治、銅川領(lǐng)跑者基地申報(bào)企業(yè)對(duì)單瓦成本的預(yù)期都已經(jīng)在1.4元以下，2020年底將直接進(jìn)入1元時(shí)代。此前有行業(yè)領(lǐng)袖預(yù)測(cè)，2019年組件價(jià)格會(huì)降到1.5元/W，引來一片質(zhì)疑聲，現(xiàn)在看來，這才叫未卜先知，1.5元甚至都報(bào)高了。
當(dāng)然，我們不能忘記，第二批領(lǐng)跑者項(xiàng)目中，許多低價(jià)項(xiàng)目至今未能并網(wǎng)發(fā)電，領(lǐng)跑者的價(jià)格預(yù)測(cè)不是100%準(zhǔn)確。包括主管部門也在最新文件中提出，今年的領(lǐng)跑者基地建設(shè)會(huì)視情況研究。如果沒猜錯(cuò)的話，一旦領(lǐng)跑者項(xiàng)目再次出現(xiàn)“承諾低電價(jià)但無法按時(shí)并網(wǎng)”的情況，國(guó)家能源局可能會(huì)停止領(lǐng)跑者計(jì)劃。
5、未來市場(chǎng)怎么做？
考慮到目前行業(yè)面臨的最大困難在于“沒指標(biāo)、沒補(bǔ)貼”，解決問題的思路也會(huì)從這兩方面展開。
方案一：布局海外市場(chǎng)
最新文件固然嚴(yán)厲，但影響范圍只在中國(guó)大陸地區(qū)，有能力的光伏企業(yè)（包括組件、逆變器制造企業(yè)和電站開發(fā)企業(yè)）完全可以早早出海，布局海外市場(chǎng)。此前筆者在分析歐洲市場(chǎng)時(shí)提到，歐盟對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能電池、組件的貿(mào)易保護(hù)措施將于2018年9月到期，歐盟司法和消費(fèi)者總司已經(jīng)建議取消這一反傾銷措施。如果今年歐洲新增裝機(jī)能達(dá)到預(yù)期的11GW甚至更多，可以給中國(guó)企業(yè)帶來更多機(jī)會(huì)。但我們也要當(dāng)心，如果光伏企業(yè)太急于消化產(chǎn)能、去庫(kù)存，對(duì)歐洲項(xiàng)目報(bào)出超低價(jià)，很可能引來新一波反傾銷措施。
方案二：無需補(bǔ)貼的自用工商業(yè)電站
這大概是主管部門努力爭(zhēng)取到的最后一塊民企能吃下的蛋糕了。按用電價(jià)格0.8元/kWh、首年衰減2.5%、此后每年衰減0.7%、運(yùn)維成本為初投資1%計(jì)算，一個(gè)1MW自用工商業(yè)項(xiàng)目的收益情況如下：
顯然，全部自用或絕大部分自用的分布式電站項(xiàng)目，還是有投資價(jià)值的。事實(shí)上，我們確實(shí)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了工商業(yè)用電側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)，只是在戶用領(lǐng)域，由于居民電價(jià)和發(fā)電量自用比例都比較低，暫時(shí)不具備取消補(bǔ)貼、平價(jià)上網(wǎng)的條件。
方案三：搶扶貧電站EPC
之所以用搶，是因?yàn)槎⒅@塊肥肉的人確實(shí)太多，在爭(zhēng)取項(xiàng)目建設(shè)的時(shí)候，難免有一些人動(dòng)用非正常手段，這也是筆者認(rèn)為扶貧項(xiàng)目非技術(shù)成本難以降低的原因。但即便如此，考慮到光伏扶貧電價(jià)高且不需競(jìng)價(jià)，招標(biāo)施工只需縣級(jí)政府組織落實(shí)，依然會(huì)有大量本地企業(yè)希望從中分一杯羹。
方案四：明年再見
這可能是我們最不愿見到的一種結(jié)局。在政策的影響下，會(huì)有大批企業(yè)和個(gè)人離開光伏行業(yè)。有人說，新政是對(duì)行業(yè)的一次徹底洗牌，對(duì)行業(yè)進(jìn)行了凈化。這種說法不能說錯(cuò)誤，但光伏行業(yè)經(jīng)不起一次又一次折騰，如此“急剎車”會(huì)讓資本望而卻步，讓C端消費(fèi)者對(duì)光伏敬而遠(yuǎn)之，對(duì)“補(bǔ)貼發(fā)放20年”心存疑慮。如果今年下半年戶用光伏徹底偃旗息鼓，明年將很難從頭再來。
在管理學(xué)上，有一種現(xiàn)象叫做“鞭打快牛”，就是對(duì)優(yōu)秀的勞動(dòng)者提出更高的要求，卻沒有對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)措施，也不會(huì)對(duì)落后的勞動(dòng)者問責(zé)，簡(jiǎn)言之，能者多勞，但多勞不多得。從目前的能源發(fā)展來看，光伏就是那頭耕田更努力的“快牛”，努力的結(jié)果，就是被加上“盡快實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)”的任務(wù)，卻剝奪了它的最后一袋草料。
我們不能否認(rèn)，光伏行業(yè)被主管部門“一刀切”加以限制，有之前盲目擴(kuò)產(chǎn)、無序競(jìng)爭(zhēng)帶來的惡果，有各種試圖賺快錢的人撈一筆就走的負(fù)面新聞，但我們也有光伏企業(yè)每年砸數(shù)十億人民幣進(jìn)行技術(shù)研發(fā)的付出，有無電地區(qū)兒童看到光明后的喜悅，有施工人員冒著嚴(yán)寒搶裝的艱辛。
光伏人是自強(qiáng)、堅(jiān)忍的，不會(huì)像燃煤自備電廠一樣，喊出“中國(guó)光伏行業(yè)250萬人下崗給你們看”這樣威脅政府的口號(hào)，也不會(huì)說出“除了光伏我什么都不會(huì)”這樣無腦的話。但想想能源轉(zhuǎn)型的未來，想想我國(guó)在《巴黎氣候協(xié)定》中的承諾，現(xiàn)在還沒到光伏人解甲歸田的時(shí)候。
前途坎坷，但光伏人始終在路上。
