01.2018年我國光伏整體裝機容量45GW-65GW
根據(jù)當前統(tǒng)計，2018年剩余的普通地面電站及少數(shù)未在1230并網(wǎng)的領(lǐng)跑者項目，規(guī)模在25-30GW;第三批領(lǐng)跑者：山西大同等10個基地為應(yīng)用領(lǐng)跑基基地，總規(guī)模為5GW;山西長治等3個基地為技術(shù)領(lǐng)跑基地，總規(guī)模為1.5GW;工商業(yè)分布式光伏項目：預(yù)期超過20GW的規(guī)模，自發(fā)自用、余電上網(wǎng)項目將超過全額上網(wǎng)項目;戶用分布式項目：預(yù)期規(guī)模在80萬套以上，總體市場容量為6GW;扶貧項目：預(yù)期扶貧項目會大量增長，規(guī)模可能超過10GW(這里排除了許多地區(qū)會將沒有指標的普通地面電站變更為扶貧項目)僅靠0.5MW以下的村級電站，這一目標的實現(xiàn)也能比較容易的實現(xiàn)。因此整體看來，在政策情況沒有變動的情況下，2018年的裝機容量雖然會比2017有所下降，但幅度不大。
02擴產(chǎn)潮下的成本壓力
根據(jù)公開資料，保利協(xié)鑫在今年發(fā)布了6萬噸的擴產(chǎn)計劃，預(yù)計到2020年，其擁有的多晶硅產(chǎn)能將達11.5萬噸。該擴產(chǎn)計劃分三階段實施，預(yù)計首期2萬噸多晶硅產(chǎn)能將于2018年第二季度前完成，二期2萬噸在2018年底前完成。
隆基股份的單晶硅片產(chǎn)能預(yù)計到2017年底將達到15GW，2018年底將達25GW。
中環(huán)股份在2017年底單晶硅片的產(chǎn)能有望達到12GW，在2018年底單晶產(chǎn)能將達到23GW。通威太陽能2017年11月18日在成都基地正式啟動10GW高效晶硅電池項目，2018年在電池片領(lǐng)域產(chǎn)能將超過10GW，未來3-5年，電池產(chǎn)能規(guī)模將超過30GW;在晶硅環(huán)節(jié)，目前通威的產(chǎn)能是兩萬噸，到2018年通威的多晶硅產(chǎn)能將達到7-8萬噸，預(yù)計到2020年，通威在樂山、包頭的兩個基地多晶硅的產(chǎn)能有望達到各10萬噸。
據(jù)統(tǒng)計，僅僅單晶環(huán)節(jié)，就有十多家企業(yè)有擴產(chǎn)計劃，其合計產(chǎn)能在2017年將達到38GW，相比2016年擴大了一倍以上，2018年全國單晶產(chǎn)能更是有望達到60GW。此外，晶科能源、阿特斯等企業(yè)也有擴產(chǎn)計劃。在市場競爭漸趨于白熱化之時，各大光伏巨頭不約而同的瘋狂擴產(chǎn)著實讓人驚訝，但細思之下卻也有跡可循。在瘋狂的擴產(chǎn)潮之下，光伏巨頭企業(yè)將持續(xù)擴大優(yōu)勢，搶占市場份額。在此情況下，多晶硅、電池片、組件等環(huán)節(jié)的利潤將會向有技術(shù)優(yōu)勢并及時擴產(chǎn)的企業(yè)集中，而沒有技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)將會喪失生存空間，漸漸被市場淘汰。一如半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，未來市場會被幾個寡頭所壟斷，而2018、2019將會是極好的整合時機，此外，光伏平價上網(wǎng)的到來會加速這一進程。
03投資傾向的變化
在發(fā)改委價格司更新了2018年的光伏補貼后，可以明確的是2018年是屬于自發(fā)自用、余電上網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電項目。全額上網(wǎng)分布式光伏項目在下半年電站成本下降后，可能會有一定的機會。但是現(xiàn)在網(wǎng)傳全額上網(wǎng)分布式光伏項目可能會被納入指標的管理，如果屬實，可能也會對全額上網(wǎng)分布式光伏項目帶來負面影響。地面電站的最后一次瘋狂搶裝依然能維持光伏市場上半年的繁榮。
04地面電站吸引力大降
考慮到領(lǐng)跑者基地所在地的電價均較低，再競價降低上網(wǎng)電價的情況下，大部分資金成本高的企業(yè)都會被“現(xiàn)金奶牛們”用成本擠出競爭。當然，在第三批光伏領(lǐng)跑者優(yōu)選中已規(guī)定：為盡可能防范企業(yè)惡意低價競爭，此次新增領(lǐng)跑者基地在競標過程中明確申報最低電價比次低電價每度電低5分錢以上的，直接判定不得入選。此外領(lǐng)跑者基地的要求會給競標企業(yè)帶來更高的挑戰(zhàn)：
領(lǐng)跑者項目的要求：
1)應(yīng)用領(lǐng)跑基地應(yīng)于2018年3月31日前完成競爭優(yōu)選，6月30日前全部開工建設(shè)，12月31日前全部容量建成并網(wǎng);
技術(shù)領(lǐng)跑基地應(yīng)于2018年4月30日前完成競爭優(yōu)選，2019年3月31日前全部開工建設(shè)，6月30日前全部容量建成并網(wǎng)。
2)競標電價以2018年電價為基準。
3)中標企業(yè)不建將受懲罰;
05融資通道受阻，影響光伏項目的融資
從2017年12月以來，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、中基協(xié)輪流登場發(fā)布相關(guān)的金融監(jiān)控政策多達30多條，全社會去杠桿的前提下，光伏項目融資，特別是戶用光伏的項目融資難以復(fù)制2017年的便利。對光伏的發(fā)展有實質(zhì)性的利空。當然，對于融資來源充足、成本低的企業(yè)，是進場收割的極佳機會。
06土地風險的集中爆發(fā)
山東、天津、安徽、浙江在2017年均發(fā)生了光伏地面電站因土地合規(guī)問題被拆除的問題。在2018年，隨著國土局的排查進一步落實，我們預(yù)期會有更多的光伏電站暴露出相關(guān)問題。部分上市公司有相關(guān)的雷區(qū)可能會被引爆。
07分布式光伏售電試點將會開展，探索補貼替代方案
2018年1月3日，國家能源局官網(wǎng)就開展分布式發(fā)電市場化交易試點下發(fā)了補充通知。通知補充說明省級發(fā)展改革委(能源局)會同國家能源局派出監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)省級電力交易中心作為交易平臺;此外選擇全額就近消納的項目，如自愿放棄補貼，可不受規(guī)模限制。
市場化交易模式：
1.分布式發(fā)電項目與電力用戶進行電力直接交易的模式。鼓勵選擇此模式，分布式發(fā)電項目單位與電力用戶以合同方式約定交易條件，與電網(wǎng)企業(yè)一起簽訂三方供用電合同。在電網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)明確自身責任和服務(wù)內(nèi)容的前提下，也可只簽訂兩方電力交易合同，國家能源局派出監(jiān)管機構(gòu)在電網(wǎng)企業(yè)配合下制訂合同示范文本。
2.分布式發(fā)電項目單位委托電網(wǎng)企業(yè)代售電的模式。由電網(wǎng)企業(yè)起草轉(zhuǎn)供電合同文本。
3.電網(wǎng)企業(yè)按國家核定的各類發(fā)電的標桿上網(wǎng)電價收購并在110千伏及以下的配電網(wǎng)內(nèi)就近消納的模式。
08綠證可能會被強制推廣
綠證自2017年開始交易以來，除了剛開始大家憑借著情懷購買，后面僅有少數(shù)公司少量購買，交易量低，對于大量待售的綠證杯水車薪。如何保證綠證的交易量和市場活躍度是未來的工作設(shè)計重點，目前看來綠證可能有強制推廣的需要，但相關(guān)的交易機制還需要研究。
09東部地區(qū)限電及接入問題將會浮現(xiàn)
安徽毫州市發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于促進全市新能源產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》。為促進光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康有序發(fā)展，防止發(fā)生棄光現(xiàn)象，避免各類市場主體投資風險，從2018年1月1日起，全面暫停全市商業(yè)光伏發(fā)電項目備案，亳州地區(qū)電網(wǎng)全面暫停受理商業(yè)光伏發(fā)電項目。根據(jù)全省調(diào)峰能力提升和亳州電網(wǎng)外送斷面增加情況，適時恢復(fù)商業(yè)光伏發(fā)電項目備案。
事實上，目前并不止安徽亳州面臨接入的問題，河北的可再生能源裝機比例已經(jīng)超過河北省發(fā)電裝機容量的50%，澳大利亞南澳的前車之鑒將會是懸在河北省電網(wǎng)的利劍。當然我國電網(wǎng)的堅韌程度也不是南澳所能比擬的。不過，隨著東部光伏電站的逐漸增加，電網(wǎng)穩(wěn)定和平衡問題，會成為制約光伏能否在東部快速發(fā)展的關(guān)鍵。不過值得慶幸的是，在前幾年就有如電網(wǎng)公司、清華能源互聯(lián)網(wǎng)研究院、華北電力大學等這樣的機構(gòu)研究相關(guān)的解決技術(shù)，未來能源互聯(lián)網(wǎng)及微網(wǎng)技術(shù)可以解決相關(guān)的電網(wǎng)穩(wěn)定和平衡問題。
10扶貧電站機遇
光伏扶貧電站在指標、電價、資金來源、收益方面都有獨特的優(yōu)勢，此外距離實現(xiàn)2020脫貧攻堅戰(zhàn)的時間節(jié)點越來越近，光伏扶貧在未來2年內(nèi)依舊有著旺盛的生命力。預(yù)期每年10-15GW的扶貧光伏電站市場會接替地面電站的空缺份額。此外，由于較高的補貼和下行的成本，扶貧電站EPC的賬面收益會提高。
11戶用市場：蓬勃發(fā)展期，但質(zhì)量問題頻發(fā)
據(jù)《2017中國戶用光伏市場調(diào)研報告》相關(guān)數(shù)據(jù)，2015年的戶用光伏約為2萬套，2016年上漲7.3倍，達到14.98萬套，2017年預(yù)計為50萬套。其中浙江、山東、河北新增占比達50%以上，高達一半的比例，其中浙江省新增15萬套、山東新增10萬套、河北新增近10萬套。
預(yù)計2018年的戶用市場會更加火爆。但是火爆的市場背后是混亂的EPC施工，戶用光伏電站有相當一部分渾水摸魚的劣質(zhì)EPC，劣質(zhì)的光伏電站對光伏電站發(fā)展的口碑有著極壞的影響，一如早年西藏、青海被幫扶的那些貧困牧民，由于劣質(zhì)的系統(tǒng)帶來的影響至今存在著，至今對光伏產(chǎn)品嗤之以鼻。戶用市場急需整頓和規(guī)范。因此，我們預(yù)期戶用市場在未來的品牌效應(yīng)會逐漸凸顯，注重客戶體驗及建設(shè)質(zhì)量的企業(yè)將會脫穎而出。
12運維及更新市場將會成為市場新的熱點
事實上，隨著工商業(yè)和戶用分布式光伏電站的大量建成，日常的運維變成了極大的問題。三晶電氣、木聯(lián)能等企業(yè)在考慮共享運維的模式來提供低成本的運維解決方案，目前看來，三晶電氣的共享運維模式有其獨到的優(yōu)勢，值得各家借鑒。
此外，隨著一些地面電站和分布式光伏項目因前期質(zhì)量問題逐漸的暴露出相關(guān)的問題，如何提供合適的電站更換、維護解決方案，給各電站運營公司提出了新的挑戰(zhàn)。預(yù)期更換市場提前到來，會消化相當一部分的產(chǎn)能。
13儲能調(diào)峰、調(diào)頻將會成為分布式光伏發(fā)展的下一個重要部分
相信很多EPC企業(yè)都遇到地方要求當?shù)毓夥b機總規(guī)模不能超過接入變壓器的25%。日前，國家電網(wǎng)公司中國電科院新能源研究中心的領(lǐng)導(dǎo)針對該規(guī)定表示：該要求來自于已經(jīng)被廢除的舊標準。目前實施的新標準中無對接入容量限制的要求。然而，由于戶用光伏的管理權(quán)限在地市級，甚至縣級，因此對國家電網(wǎng)的新標準理解不到位，所以才繼續(xù)執(zhí)行了老標準。
看到這條新聞，光伏行業(yè)是歡呼雀躍，因為很多項目都是被電網(wǎng)以這個理由卡住，無法并網(wǎng)。然而兔子君卻是喜憂參半，喜固然是接入更方便了，憂的則是電網(wǎng)穩(wěn)定的問題。一如前文第八條所說的內(nèi)容，光伏的高穿透率，對于電網(wǎng)的穩(wěn)定性是毀滅性的，一味的曲求電網(wǎng)應(yīng)和光伏的要求是對光伏產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的透支，當大面積停電事故發(fā)生的時候，我們是否只能怪電網(wǎng)的硬件設(shè)備不夠堅強呢?對于電網(wǎng)的一些政策執(zhí)行我們認為需要整體的評價，因此，儲能技術(shù)的調(diào)峰、調(diào)頻會改善新能源特別是大量分布式光伏對電網(wǎng)的沖擊。南方電網(wǎng)率先出臺了《南方區(qū)域電化學儲能電站并網(wǎng)運行管理及輔助服務(wù)管理實施細則(試行)》，對電池儲能電站的運營提出的細則的要求和相應(yīng)的補貼，算是給沉寂的儲能行業(yè)提振了一下心情。
結(jié)語
2018年的光伏市場在當前的政策下，看起來并沒有急劇下滑的風險。但是在上游產(chǎn)業(yè)大肆擴展的產(chǎn)能在年中集中釋放的時候，或許是一波洗牌的機會。做好準備的企業(yè)會有機會兼并做大，長遠來看對于產(chǎn)業(yè)成本的下降有促進作用，對于產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展亦是有利的。最后借用一句經(jīng)典的話概括2018年的光伏市場：這是一個最壞的時代，也是一個最好的時代。
