SECI收到了14份共計(jì)4350MW的投標(biāo)方案，意味著此次招標(biāo)的超額認(rèn)購(gòu)量達(dá)到了3280MW。在這14份投標(biāo)方案中，有8份低于此前2.36盧比/kWh的印度光伏行業(yè)最低電價(jià)紀(jì)錄，但是最終僅有三家投標(biāo)方在此次招標(biāo)中中標(biāo)。
沙特阿拉伯的Al jomaih Energy and Water Company和新加坡勝科集團(tuán)的子公司Green Infra Wind Energy獲得了200MW和400MW的光伏發(fā)電項(xiàng)目。
印度國(guó)家電力有限公司NTPC，作為印度公共事業(yè)公司，是唯一一家報(bào)2.1盧比/kWh的電價(jià)中標(biāo)的企業(yè)。該公司提交了600MW的項(xiàng)目投標(biāo)方案，但是根據(jù)低價(jià)中標(biāo)原則最終只中標(biāo)了470MW。
電價(jià)新低來(lái)的如此之快，對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)到底是喜是憂?Mercom采訪了一些開(kāi)發(fā)商，力求找尋低價(jià)背后的原因。
電價(jià)新低何以來(lái)的如此之快?
受訪的開(kāi)發(fā)商們表示，以下提及的各種原因是導(dǎo)致他們報(bào)出如此驚人電價(jià)的原因。
對(duì)于沙特Al Jomaih公司來(lái)說(shuō)，繼成功中標(biāo)孟加拉國(guó)55MW光伏項(xiàng)目之后，一鼓作氣開(kāi)啟印度市場(chǎng)項(xiàng)目組合就變得異常重要。在孟加拉國(guó)的拍賣中，Al Jomaih公司聯(lián)合Metito 集團(tuán)和晶科組成了財(cái)團(tuán)，并給出了極具競(jìng)爭(zhēng)力的7.48美分/ kWh的報(bào)價(jià)。
而對(duì)于新加坡勝科集團(tuán)來(lái)說(shuō)，這是自公司進(jìn)入印度光伏開(kāi)發(fā)市場(chǎng)以來(lái)贏得的最大一筆光伏項(xiàng)目投標(biāo)。此前盛科集團(tuán)只是在印度參與風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，目前僅有4個(gè)光伏項(xiàng)目總計(jì)35MW在運(yùn)營(yíng)中。
對(duì)于NTPC來(lái)說(shuō)，此次投標(biāo)是獲得一個(gè)大容量純光伏發(fā)電項(xiàng)目的極佳機(jī)會(huì)，因?yàn)榇饲暗拇蟛糠滞稑?biāo)，NTPC都是以風(fēng)電、儲(chǔ)能和熱能的混合為主。
除此之外，開(kāi)發(fā)商們表示，由于今年來(lái)自SECI和印度其他州的光伏招標(biāo)也很少，使得光伏開(kāi)發(fā)商們參與招標(biāo)活動(dòng)的熱情積蓄已久。
電價(jià)新低背后可能存在的原因
“我認(rèn)為那些中標(biāo)的企業(yè)沒(méi)有一家能料到會(huì)以這樣的最終電價(jià)成交，這就是拍賣的本質(zhì)。從被卷入了投標(biāo)的那一刻開(kāi)始，最終以你從未想過(guò)的價(jià)格出價(jià)。我們?cè)噲D為如此低的電價(jià)提出各種理由和假設(shè)，但是事實(shí)是，拍賣失去了控制，由于之前能源拍賣累積已久的的壓抑和控制使得這次投標(biāo)過(guò)于激進(jìn)，那些投標(biāo)的開(kāi)發(fā)商一直努力出價(jià)試圖堅(jiān)持到最后，直到他們中標(biāo)為止。”Mercom Capital Group首席執(zhí)行官Raj Prabhu如是評(píng)論這次投標(biāo)。
2盧比(約2.7美分)/kWh的最低中標(biāo)電價(jià)比之前的最低歷史電價(jià)2.36盧比(約3.19美分)/kWh降低了15%。
L&T Infra Finance的首席風(fēng)險(xiǎn)官Prashant Sinha解釋說(shuō)，低電價(jià)是由于多種因素造成的，包括國(guó)外能源企業(yè)急于進(jìn)入印度光伏市場(chǎng)，借貸成本地以及對(duì)未來(lái)光伏組件價(jià)格下降的預(yù)期等等。
圖片：最低光伏電價(jià)軌跡曲線
一家電力公司的高管表示，“這兩家中標(biāo)的國(guó)際開(kāi)發(fā)商憑借海外融資，債務(wù)成本極低。由于他們剛剛進(jìn)入印度市場(chǎng)，因此給出了十分積極的價(jià)格。NTPC的融資利率在8-8.5%，而國(guó)外開(kāi)發(fā)商的融資利率可能低于5%。”
圖片：印度光伏拍賣低價(jià)表(單位:盧比/kWh)
低電價(jià)的另一個(gè)原因是，由于2019年拉賈斯坦邦光伏政策規(guī)定，開(kāi)發(fā)商可以節(jié)省管理成本。按照條款，開(kāi)發(fā)商需要按照項(xiàng)目的生命周期，每年支付20萬(wàn)盧比/MW(約合2701美元/MW)給拉賈斯坦邦可再生能源發(fā)展基金。但是前提條件是，只有光伏項(xiàng)目生產(chǎn)的電力是賣給州外的配電公司(DISCOMs)時(shí)，才需要支付這筆費(fèi)用。賣給州內(nèi)電力公司就不需要付了。
某可再生能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)公司的一位高管表示，大多數(shù)本地開(kāi)發(fā)商還沒(méi)有做好準(zhǔn)備迎接新一輪的最低電價(jià)。他們認(rèn)為低于2.39盧比/ kWh左右的價(jià)格還是非常冒險(xiǎn)且難以實(shí)現(xiàn)的。“一些開(kāi)發(fā)商以為今年組件價(jià)格會(huì)下降，就著急打入印度市場(chǎng)?？墒?，現(xiàn)在組件價(jià)格反而上漲了2.2盧比(合3美分左右)，而且鋼和鋁的價(jià)格都在蹭蹭地漲，現(xiàn)在人們還在玩命冒險(xiǎn)。這種大膽的投標(biāo)行為對(duì)印度光伏行業(yè)的健康發(fā)展是否有利，還有待觀察。”
盡管外國(guó)開(kāi)發(fā)商的低債務(wù)成本和投資回報(bào)預(yù)期是顯而易見(jiàn)的，但是印度行業(yè)內(nèi)卻一直無(wú)法破解是什么促使NTPC出價(jià)如此之低。一家獨(dú)立電力公司的高管評(píng)論說(shuō)，“如果安裝2盧比/kWh的電價(jià)計(jì)算，那么NTPC應(yīng)該預(yù)期債務(wù)成本低于8%,內(nèi)部收益率(IRR)低于10%。任何私企都不可能報(bào)出這么低的價(jià)格，這個(gè)項(xiàng)目明顯沒(méi)法做。但是NTPC確實(shí)報(bào)了這么低的價(jià)格，完全沒(méi)有任何金融或者商業(yè)原因。”
最后，這次投標(biāo)的項(xiàng)目討論最多的技術(shù)就是關(guān)于雙面組件。拉賈斯坦邦預(yù)計(jì)產(chǎn)能利用系數(shù)(CUF)高達(dá)30%。組件成本在0.2-0.21美元/W，與其他邦相比，拉賈斯坦邦的土地利用率也較低，光照輻射是最好的，這些都增加了拍賣的優(yōu)勢(shì)。
上次最低投標(biāo)電價(jià)之后發(fā)生了什么?
被壓抑的需求，對(duì)組件價(jià)格下降的預(yù)期以及低利率是近幾年投標(biāo)電價(jià)屢破新低的最常見(jiàn)的原因。“之前幾次的投標(biāo)低價(jià)下降了那么多，其實(shí)是有一些影響的。繼上次創(chuàng)新低的中標(biāo)電價(jià)報(bào)出來(lái)以后，招標(biāo)公告呈明顯下降趨勢(shì)，很多電力公司都開(kāi)始跟開(kāi)發(fā)商重新談判，以征求更低的電價(jià)。” Mercom Capital Group首席執(zhí)行官Raj Prabhu解釋說(shuō)。
2017年，由于各種原因，印度共有2.6GW的投標(biāo)被取消。印度政府開(kāi)始修改PPA框架協(xié)議，以尋求更低的電價(jià)。
上一次的拍賣新低是2.36盧比/kWh，是今年6月印度太陽(yáng)能公司(SECI)針對(duì)2GW州際傳輸系統(tǒng)太陽(yáng)能項(xiàng)目(第IX批)進(jìn)行的，共吸引了12家開(kāi)發(fā)商，也獲得了超額認(rèn)購(gòu)。這些項(xiàng)目還有待開(kāi)發(fā)。
在此之前，中標(biāo)低價(jià)2.44盧比/kWh分別是2017年5月和2018年7月的兩次拍賣。在這兩次拍賣中，ACME都是中標(biāo)企業(yè)，但是現(xiàn)在ACME正在尋求終止與SECI簽署的600MW光伏項(xiàng)目的電力購(gòu)買協(xié)議，ACME已經(jīng)決定終止PPAs，理由是不可抗力事件。
此次投標(biāo)對(duì)印度光伏行業(yè)的影響
雖然配電公司們希望低電價(jià)，但是對(duì)于開(kāi)發(fā)商和印度太陽(yáng)能公司SECI來(lái)說(shuō)，想要滿足這些期望卻是難上加難。
私企投資商和開(kāi)發(fā)商沒(méi)辦法滿足配電公司的預(yù)期，他們不可能每次都能報(bào)出2盧比/kWh的電價(jià)，這將讓配電公司十分失望。而這個(gè)電價(jià)對(duì)于SECI來(lái)說(shuō)，后續(xù)簽訂電力購(gòu)買協(xié)議也將成為一個(gè)極富挑戰(zhàn)的工作，工程、采購(gòu)以及EPC公司、組件供應(yīng)商都將面臨以最低價(jià)格交付的巨大壓力。
“如果這樣低價(jià)的拍賣僅此一次，大家還是能承受的。但是想要?dú)v史不斷重演，配電公司還在期盼每次拍賣都能拿到2盧比/kWh的電價(jià)，那么這個(gè)市場(chǎng)可就面臨一些麻煩了。”Raj Prabhu給出了這樣的推斷。
