本周?chē)?guó)內(nèi)單晶致密料價(jià)格區(qū)間在5.80-6.00萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)小幅回升至5.93萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為0.51%；單晶菜花料價(jià)格區(qū)間在5.50-5.70萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)小幅回升至5.61萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為0.18%。
本周多晶硅市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)呈小幅回升走勢(shì)，包括復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料、多晶免洗料價(jià)格都有不同程度上漲。上周個(gè)別硅料企業(yè)7月份訂單已全部簽訂完畢，本周大部分多晶硅企業(yè)新成交價(jià)均有小幅上漲，一方面是由于下游硅片擴(kuò)產(chǎn)釋放穩(wěn)步進(jìn)行，需求日漸增加，另一方面4家萬(wàn)噸級(jí)多晶硅企業(yè)檢修維護(hù)，供應(yīng)比預(yù)期進(jìn)一步減少，供應(yīng)偏緊現(xiàn)狀持續(xù)，故本周多晶硅價(jià)格繼續(xù)小幅回升。
上周部分廠家基本陸續(xù)完成7月訂單簽訂，本周多晶用料價(jià)格持續(xù)調(diào)漲，成交價(jià)落在每公斤33-35元人民幣之間，均價(jià)為每公斤34元人民幣。隨著多晶用料產(chǎn)能供應(yīng)進(jìn)一步遞減，而下游對(duì)于多晶仍有一定的需求，不排除短期內(nèi)多晶用料價(jià)格仍有持續(xù)上揚(yáng)的力道。海外硅料部分，部分廠家本周開(kāi)始為8月交期提前商議，加之受到國(guó)內(nèi)硅料調(diào)漲影響，海外單多晶用料全面上調(diào)每公斤0.1元美金，均價(jià)分別落在每公斤6.8元及4.7元美金。
截止本周，國(guó)內(nèi)在產(chǎn)多晶硅企業(yè)維持在11家，其中正在進(jìn)行檢修的企業(yè)有4家，包括新疆協(xié)鑫、東方希望、四川永祥、新疆大全，7月份檢修企業(yè)影響國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量高于原預(yù)期，預(yù)計(jì)7月份國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將環(huán)比基本持平，甚至略有減少，另外海外檢修的1家企業(yè)復(fù)產(chǎn)時(shí)間略有延后，7月份產(chǎn)量同樣不及預(yù)期。因此相對(duì)于日漸增長(zhǎng)的硅片產(chǎn)能釋放量，國(guó)內(nèi)硅料供應(yīng)不及需求，預(yù)計(jì)7月份多晶硅價(jià)格仍將呈穩(wěn)步回升走勢(shì)。
對(duì)于七月市場(chǎng)供應(yīng)，福建省產(chǎn)量環(huán)比將有縮減，新疆省在個(gè)別工廠有復(fù)產(chǎn)計(jì)劃的帶動(dòng)下，產(chǎn)量環(huán)比將有小幅提升。后市冶金級(jí)硅價(jià)持續(xù)上漲動(dòng)力或有不足，化學(xué)級(jí)硅價(jià)則在有機(jī)硅、多晶硅企業(yè)維持較高開(kāi)工率的支撐下，價(jià)格維持平穩(wěn)運(yùn)行。
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●多晶硅片價(jià)格還會(huì)繼續(xù)上漲
硅片成本由硅料成本和非硅成本兩部分組成，單晶硅片硅料成本占比在70%左右，多晶硅片硅料成本占比在50%左右，硅料在硅片中的成本占比如此高，如果硅料價(jià)格上漲，硅片價(jià)格會(huì)跟漲，特別是多晶硅片價(jià)格一定會(huì)跟著硅料的步伐上漲。
目前鑄錠用多晶硅料價(jià)格在33元/公斤，在沒(méi)有提純的前提下，硅料損耗為7.5%，每公斤小方錠的用料成本為33/0.925=35.67元，多晶硅的出片數(shù)為63片/公斤，折合每片多晶硅片的硅料成本為0.57元/片，而目前多晶硅片的非硅成本為0.65元/片，因此每片多晶硅片的成本為1.22元/片，而目前多晶硅片的市場(chǎng)價(jià)格為1.15元/片，價(jià)格倒掛0.07元/片。
而多晶硅片這種價(jià)格倒掛現(xiàn)象已經(jīng)持續(xù)了將近兩年，多晶硅片企業(yè)紛紛停產(chǎn)減產(chǎn)，目前多晶硅片企業(yè)已所剩無(wú)幾，部分采購(gòu)人員預(yù)計(jì)，多晶硅片價(jià)格即將上漲到1.22元/片，之后隨著硅料價(jià)格上漲，多晶硅片價(jià)格還會(huì)繼續(xù)上漲。
電池片
本周整體單晶電池片價(jià)格均價(jià)小幅上揚(yáng)，受到國(guó)內(nèi)的遞延項(xiàng)目及海外需求回溫的影響，7-8月訂單能見(jiàn)度高、組件廠家搶單，M6均價(jià)調(diào)整至每瓦0.8-0.82元人民幣，亦帶動(dòng)G1尺寸均價(jià)來(lái)到每瓦0.8-0.81元人民幣。高價(jià)區(qū)段價(jià)格落地，G1尺寸每瓦來(lái)到0.82-0.83元人民幣、M6每瓦0.84元人民幣亦有所耳聞。
下半年在國(guó)內(nèi)新項(xiàng)目的帶動(dòng)下，M6訂單量快速提升，然而目前產(chǎn)能仍在轉(zhuǎn)換，待后續(xù)轉(zhuǎn)換完成及新產(chǎn)能的釋放，8月后M6尺寸供應(yīng)緊張的狀況才能開(kāi)始緩解，預(yù)期價(jià)格仍將緩步走低。
M2 尺寸本周均價(jià)維持每瓦0.82-0.83 元人民幣，隨630 搶裝高峰即將結(jié)束，價(jià)格已達(dá)本波漲幅高點(diǎn)，待熱度過(guò)后價(jià)格將緩步下行。
組件
三季度許多海外市場(chǎng)需求逐漸回溫，開(kāi)始補(bǔ)裝二季度因疫情影響進(jìn)度的項(xiàng)目，加上630同往年仍有部分未能搶裝完畢的需求延續(xù)至7-8月，使得5-6月的高開(kāi)工率延續(xù)至七月。且不論是下半年最火熱的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，還是今年需求強(qiáng)勁的歐洲市場(chǎng)，都對(duì)M6尺寸組件有旺盛需求，M6也正式來(lái)到主流地位。
另外，在先前疫情爆發(fā)后的Q2，組件廠開(kāi)工率沒(méi)有太大調(diào)整，使得海外組件庫(kù)存到較高水位，加速了下半年報(bào)價(jià)的下滑，然而近期海外需求的回溫也讓庫(kù)存開(kāi)始消化、加上對(duì)下半年需求預(yù)期信心加強(qiáng)，過(guò)去幾個(gè)月對(duì)下半年組件報(bào)價(jià)持續(xù)快速下探的情形已經(jīng)趨緩，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是海外目前都已經(jīng)沒(méi)有先前組件報(bào)價(jià)不斷破底的情勢(shì)。
后市預(yù)測(cè)
鋰電方面，動(dòng)力電池廠商排產(chǎn)增加，小動(dòng)力市場(chǎng)需求旺盛。歐洲各國(guó)新能車(chē)補(bǔ)貼力度加大，海外銷(xiāo)量快速恢復(fù)，預(yù)計(jì)下半年歐洲新能車(chē)銷(xiāo)量將大幅增長(zhǎng)。光伏方面，2020 年共有 25.97GW 的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目進(jìn)入補(bǔ)貼名單，疊加部分 6/30 項(xiàng)目延遲，戶(hù)用、特高壓、平價(jià)項(xiàng)目裝機(jī)，海外需求加速恢復(fù)，預(yù)計(jì)下半年裝機(jī)需求旺盛，但部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能擴(kuò)張，價(jià)格仍有下降預(yù)期。
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●9日，聚丙烯、聚氯乙烯、線型低密度聚乙烯三大塑料期權(quán)合約，同步在大連商品交易所正式掛牌交易，這也標(biāo)志著國(guó)內(nèi)商品期權(quán)迎來(lái)了新一輪擴(kuò)容潮。在國(guó)際衍生品市場(chǎng)中，期權(quán)與期貨是同樣重要的基礎(chǔ)性衍生工具，在幫助產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)格、緩釋風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著不可替代的作用。
今年上半年，受到新冠肺炎疫情和原油價(jià)格崩盤(pán)等“黑天鵝”事件爆發(fā)影響，實(shí)體企業(yè)普遍面臨庫(kù)存高、銷(xiāo)售難、供銷(xiāo)運(yùn)輸不暢、原料和現(xiàn)金流緊張等問(wèn)題，宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)陡然加劇。截至上半年，聚丙烯、聚氯乙烯、線型低密度聚乙烯三大期貨價(jià)格波幅分別為36%、30%和37%，較去年同期波幅漲超10個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)參與期權(quán)衍生市場(chǎng)、管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求愈發(fā)迫切。
目前，我國(guó)化工期貨已發(fā)展成為全球交易最活躍、最有特色的化工板塊。同時(shí)，大連商品交易所長(zhǎng)期保持全球最大的塑料期貨市場(chǎng)地位。隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，化工企業(yè)今年參與期貨交易更加積極。期權(quán)作為期貨的有效補(bǔ)充，可以為塑化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供更加豐富的工具，并發(fā)揮資本市場(chǎng)中樞作用，健全多層次資本市場(chǎng)體系。
