盡管今日有所回升，光伏股市已經(jīng)不似先前那么樂觀。
海外出口受到影響，光伏裝機不及預期
光伏終于“順勢而走”了嗎?
2月3日節(jié)后復盤首日，光伏個股在大盤跌停的情況下表現(xiàn)出明顯的抗跌性。而隨著指數(shù)反彈，2月12日出現(xiàn)了光伏版塊大面積漲停的奇跡，而隨后幾日，光伏版塊依舊行情明顯領先于大盤。2月底，隨著疫情深入蔓延，繼亞太股市大幅下挫之后，歐美股市也出現(xiàn)恐慌性暴跌，此時光伏股依舊總體向好。(??全球股市因毒大跌，A股光伏繼續(xù)領漲!)
TestPV分析光伏板塊在疫情下依舊被看好的原因，彼時各大投資機構(gòu)在政策支持下仍對國內(nèi)光伏裝機表示看好，而眾多投資者認為盡管國內(nèi)疫情爆發(fā)，海外光伏卻不受到影響，全球光伏裝機呈樂觀趨勢。再加上當時特斯拉、HIT技術(shù)等相關(guān)熱點，光伏板塊的優(yōu)異表現(xiàn)是意料之中。
本以為這種形勢會一直保持，3月中旬光伏股市突如其來的跌停給我們猝不及防的一擊。
海外疫情擴散是主要因素：
春節(jié)以來，盡管我國大部分光伏企業(yè)復工狀況良好，國內(nèi)生產(chǎn)影響甚微的情況下海外缺口也難以彌補。此前中國光伏行業(yè)協(xié)會將2019年光伏裝機預測下調(diào)了5GW，TestPV獲悉彭博新能源財經(jīng)也因疫情影響重新對全球海外光伏裝機作出評估，2020年光伏裝機可預見的將會收到影響。
依賴出口的光伏企業(yè)影響較大
據(jù)了解，2019年我國光伏產(chǎn)業(yè)出口額超過200億美元，創(chuàng)下“雙反”以來歷史新高;僅光伏組件的出口額就超過2018年全年光伏產(chǎn)品總額，出口量超過65GW。
(近年來我國光伏產(chǎn)業(yè)對海外市場的依賴不斷提升)
我國光伏產(chǎn)業(yè)對海外市場存在一定依賴性，尤其是出口業(yè)務占比較大的企業(yè)，在海外疫情蔓延下光伏裝機不被看好，這些企業(yè)首當其沖受到影響，具體反映在了股市上。
3月16日隆基股份跌停，這一讓人關(guān)注的龍頭股最終沒能逃過市場的規(guī)律，隆基布局全球市場，作為出口外銷類企業(yè)，海外市場擴張之路受到疫情阻撓。
陽光電源、東方日升果不其然也在大幅下跌之列。
2020年1月，光伏逆變器出口總額1.67億美元。陽光電源以0.233億美元出口額排名第一;東方日升主攻海外市場，2019年組件出口占比高達78%。
除此晶澳科技也是海外出口占比較大的光伏企業(yè)，組件出口占比逐年提升,2019年上半年營收占比已達64.5%。
或為抄底機遇
今日光伏股票相較略有回漲，并沒有出現(xiàn)如昨日大幅持續(xù)下跌的情況，盡管東方日升、陽光電源、晶澳、隆基、通威、邁為、愛旭等龍頭股仍處于跌價狀態(tài)，然而昔日漲勢向好讓人望而卻步的情況下現(xiàn)在或許迎來難得的抄底機遇。
上述光伏企業(yè)業(yè)務長期穩(wěn)健，具備優(yōu)異的盈利能力，疫情帶來的只是短期影響，后續(xù)表現(xiàn)值得看好。
產(chǎn)能過剩引起價格下降
與國外堪憂情況形成對比的是國內(nèi)疫情的日漸好轉(zhuǎn)，除了對復工、復學的積極推動，安徽省新冠肺炎疫情防控應急綜合指揮部昨日甚至印發(fā)了《低風險地區(qū)社會公眾口罩使用指南》，提出特定幾種情形下公眾被允許不佩戴口罩。
而由于出口市場受到阻撓，國內(nèi)光伏產(chǎn)能預估會出現(xiàn)過剩的情況，供需市場的不平衡將引來產(chǎn)品價格的大幅下降。
疫情推動邁出平價上網(wǎng)最后一腳
我國政府不止一次表示在2020年底前實現(xiàn)風電與光伏平價上網(wǎng)的目標，政策明確表示2021年1月1日起，新核準的陸上風電項目不再享受補貼。光伏平價上網(wǎng)也僅剩臨門一腳。
2019年5月22日，國家能源局正式發(fā)布《關(guān)于公布2019年第一批風電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)項目的通知》，第一批平價上網(wǎng)光伏項目共計168個，裝機量為1478萬千瓦，2020年3月10日《關(guān)于2020年第一批風電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)項目的通知》繼續(xù)沿襲2019年通知確定的政策思路，各省市紛紛加快平價上網(wǎng)項目申報工作。
本輪疫情影響或催動光伏平價進程，我國光伏平價上網(wǎng)時代有望提前到來。
