協(xié)鑫能科最新公告稱,公司控股子公司協(xié)鑫智慧能源股份有限公司(簡稱“協(xié)鑫智慧能源”)擬與華能投資管理有限公司(簡稱“華能投資”)旗下天津源融投資管理有限公司(簡稱“天津源融”)、三峽建信(北京)投資基金管理有限公司(簡稱“三峽建信”),共同設立以發(fā)電產(chǎn)業(yè)投資并購及整合等為主要投資方向的清潔能源基金,基金規(guī)模不超過10億元。
設立清潔能源基金的目的是將其作為充分發(fā)揮上市公司的行業(yè)背景優(yōu)勢及專業(yè)化運作能力的并購整合及融資平臺,以清潔能源發(fā)電為主要投資方向,包括對外投資及對公司子公司增資。
根據(jù)協(xié)議,基金中優(yōu)先級份額不超過5億元人民幣,劣后級份額不超過5億元人民幣,優(yōu)先級與劣后級比例為 1:1。協(xié)鑫智慧能源作為劣后級有限合伙人之一,擬以自有資金認繳出資不超過 2.5 億元人民幣。
基金期限為5年,自其取得營業(yè)執(zhí)照之日起算,第1、2年為投資期,第3、4年為運營期,第5年為退出期,經(jīng)合伙人大會同意,基金可以延期。
協(xié)鑫能科指出,設立該基金可以更好地強化協(xié)鑫能科在清潔能源領域的影響力,做大做強主營業(yè)務,并提高在發(fā)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和布局能力。此外,基金將僅投資由協(xié)鑫智慧能源所推薦的清潔能源項目,其中基金持股比例不超過99%,協(xié)鑫智慧能源或其指定關聯(lián)方持股比例不低于1%。
協(xié)議明確了三方作為基金合伙人的責任和義務。
天津源融擔任普通合伙人及執(zhí)行事務合伙人,代表基金負責項目承攬,安排相關技術(shù)、財務、法律盡職調(diào)查,以及項目的投資和退出。
三峽建信作為聯(lián)合普通合伙人,負責基金的資金募集,并協(xié)助項目進行技術(shù)經(jīng)濟評價和退出。
基金的其他出資人為有限合伙人,以其出資額為限對清潔能源基金承擔有限責任。 除合伙協(xié)議約定須由全體合伙人一致決定的事項以及按照合伙協(xié)議約定的程序 作出投資和退出決定外,有限合伙人不參與合伙事務的管理和執(zhí)行,不得對外代 表清潔能源基金,但有限合伙人有權(quán)向普通合伙人查詢清潔能源基金的經(jīng)營情況 及財務報告?;鹩善胀ê匣锶朔截撠熑粘9芾恚鹚顿Y項目或資產(chǎn)由協(xié)鑫智慧能源負責日常運營和管理。
資料顯示,天津源融是華能投資管理有限公司的全資子公司,屬于中國華能旗下公司,該公司成立于2017年,注冊地位于天津自貿(mào)區(qū)。此前,天津源融有過9次對外投資記錄,今年2月曾全資收購上市公司隆基綠能旗下天津隆葉新能源有限公司,該公司主營光伏發(fā)電相關產(chǎn)業(yè)。
另一合作方——三峽建信同樣是國資背景,由建設銀行旗下建信(北京)投資基金管理有限責任公司和三峽集團旗下三峽資本控股有限責任公司于2016年1月共同設立,主要從事非證券業(yè)務的投資管理、咨詢,項目投資,此前有過14次對外投資記錄,促成多個基金設立。
協(xié)鑫與華能此前于6月就協(xié)鑫新能源轉(zhuǎn)讓事宜達成過合作意向。
6月4日晚間,保利協(xié)鑫能源及協(xié)鑫新能源發(fā)布聯(lián)合公告稱,6月3日,保利協(xié)鑫能源的全資附屬公司杰泰環(huán)球有限公司(簡稱“杰泰環(huán)球”)與中國華能附屬公司中國華能集團香港有限公司訂立了合作意向協(xié)議,杰泰環(huán)球?qū)⒊鍪蹍f(xié)鑫新能源股本中約97.28億股普通股,相當于協(xié)鑫新能源全部已發(fā)行股本約51%。
此外,作為協(xié)鑫新能源的控股股東,杰泰環(huán)球目前擁有協(xié)鑫新能源的118.8億股股份,相當于協(xié)鑫新能源已發(fā)行股份總數(shù)的62.28%。
一旦交易完成,中國華能將實現(xiàn)對協(xié)鑫新能源的絕對控股。
資料顯示,協(xié)鑫新能源是協(xié)鑫集團旗下以主營光伏電站開發(fā)、建設、運營的平臺,于2014年在香港聯(lián)交所上市。截至2018年底,協(xié)鑫新能源國內(nèi)外總裝機容量約7.3GW,在全球持有211座電站,目前是全球第二大光伏電站運營商,在民營企業(yè)中持有最多的光伏電站資產(chǎn)。
近年來協(xié)鑫新能源的資產(chǎn)規(guī)模逐漸擴大,據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示,截至2015年末、2016年末、2017年末、2018年末,協(xié)鑫新能源總資產(chǎn)分別為235.02億元、414.78億元、554.34億元、611.80億元。但隨之而來,協(xié)鑫新能源的資產(chǎn)負債率卻居高不下,截至上述報告期,其資產(chǎn)負債率分別為89.61%、84.52%、84.13%、84.14%。
受困于高企的負債,協(xié)鑫新能源此前已多次變賣資產(chǎn)。
2018年10月,協(xié)鑫新能源公布稱,公司附屬公司蘇州協(xié)鑫新能源與中廣核太陽能訂立協(xié)議,蘇州協(xié)鑫新能源同意出售華容協(xié)鑫新能源的80%股權(quán)及對應股東貸款,價格為1.42億元人民幣。
2019年2月1日,協(xié)鑫新能源附屬公司蘇州協(xié)鑫新能源及寧夏協(xié)鑫新能源(賣方)與粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)融資產(chǎn)管理有限公司(買方)訂立交易文件,賣方向買方出售目標的100%股權(quán),代價約為人民幣4.2億元。
3月28日,協(xié)鑫新能源間接附屬蘇州協(xié)鑫新能源及河南協(xié)鑫新能源擬向中國電力附屬公司五凌電力出售新安協(xié)鑫、汝州協(xié)鑫及江陵協(xié)鑫55%的股權(quán),總代價約為人民幣2.46億元。
最近一次則為5月下旬,保利協(xié)鑫與協(xié)鑫新能源聯(lián)合發(fā)布公告,其通過間接附屬子公司蘇州協(xié)鑫新能源向上海榕耀新能源有限公司出售旗下附屬公司70%的股權(quán),連同70%的股東貸款,現(xiàn)金支付總額為人民幣17.41億元。
作為潛在的買方,華能香港的母公司中國華能是經(jīng)國務院批準成立的國有重要骨干企業(yè),注冊資本349億元人民幣,主營業(yè)務涵蓋電源開發(fā)、投資、建設、經(jīng)營和管理,電力(熱力)生產(chǎn)和銷售,金融、煤炭、交通運輸、新能源、環(huán)保相關產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品的開發(fā)、投資、建設、生產(chǎn)、銷售,實業(yè)投資經(jīng)營及管理。
中國華能的產(chǎn)業(yè)分布顯示,其堅持以電力產(chǎn)業(yè)為核心,積極發(fā)展風電、太陽能及其他新能源發(fā)電,深入推進光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展,全面完成“6•30”光伏投產(chǎn)業(yè)務,為能源結(jié)構(gòu)調(diào)整、提質(zhì)增效做出積極貢獻。