中國(guó)新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)彭澎主題分享《最新光伏政策及發(fā)展趨勢(shì)》

　　

　　彭澎：謝謝主持人，感謝主辦方有這個(gè)機(jī)會(huì)讓我們跟大家一起來交流一下最新的光伏政策以及未來政策的變化情況。

　　

　　2018年是特殊年份，今年無論是光伏、風(fēng)電，大家都感受到了，從能源局發(fā)布的最新政策來看，都在從固定補(bǔ)貼的時(shí)代逐步過渡到一個(gè)全面競(jìng)價(jià)、直至將來沒有補(bǔ)貼的時(shí)代。在無補(bǔ)貼的情況下，在未來如何保證光伏發(fā)電市場(chǎng)份額，我指的就是說你所發(fā)的電量和火電應(yīng)該有一個(gè)怎樣的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系？并且光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電的環(huán)境權(quán)益如何在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中得到表現(xiàn)，是未來政策的重點(diǎn)。

　　

　　其實(shí)在座的主要是專業(yè)人士，今天我們重點(diǎn)說的是后面這個(gè)部分，就是把發(fā)電站以及電站運(yùn)營(yíng)的政策，因?yàn)楹芏嗾邔＜遥貏e是傳統(tǒng)火電電力專家，他對(duì)光伏還都停留在制造業(yè)跟項(xiàng)目開發(fā)沒有區(qū)分的一個(gè)階段。2017年是光伏裝機(jī)的一個(gè)特別高峰的頂風(fēng)了，并且無論是資產(chǎn)規(guī)模還是現(xiàn)金流都在持續(xù)上漲，所以2017年也造就了股市上一大批明星企業(yè)，在進(jìn)入2018年之后，一方面疊加金融市場(chǎng)的振蕩，另一方面，同時(shí)也有一些相應(yīng)政策的波動(dòng)，導(dǎo)致這個(gè)市場(chǎng)今年情況出現(xiàn)了新增裝機(jī)比2017年肯定是有下滑，但即便是“5·31”新政之后，聯(lián)盟對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的政策也從來沒有過動(dòng)搖，依然維持在40GW以上，當(dāng)時(shí)在6月份大家都是不太相信的。從最新的數(shù)據(jù)顯示，1—9月份光伏新增裝機(jī)差不多達(dá)到34.5GW，相信今年全年能夠完成40G的目標(biāo)肯定是能夠?qū)崿F(xiàn)的。同時(shí)在裝機(jī)的結(jié)構(gòu)上面大家能夠看到，從2016、2017到現(xiàn)在來講，分布式的比例在不斷擴(kuò)大，這是一個(gè)特別明顯以及要在座的諸位投資方也好、其他一些單位也好要引起重視的方面。因?yàn)?ldquo;十二五”末、“十三五”規(guī)劃時(shí)，希望每年新增分布式和集中式能實(shí)現(xiàn)1：1的比例，可以說今年基本上達(dá)到了這個(gè)目標(biāo)，以前主要是依靠大電站兩拉動(dòng)這個(gè)市場(chǎng)的。

　　

　　分布式和集中式1：1會(huì)造成什么樣的投資結(jié)構(gòu)呢？大的投資企業(yè)和小的投資企業(yè)將會(huì)共同的分享這個(gè)市場(chǎng)份額。很多咨詢機(jī)構(gòu)，以前可能協(xié)助投資人在當(dāng)?shù)刈鐾恋亻_發(fā)、項(xiàng)目開發(fā)，就覺得今年很難做，因?yàn)橐坏└?jìng)價(jià)之后會(huì)壓縮生存空間。但是從分布式的角度來講，因?yàn)榈孛骐娬镜闹笜?biāo)很難，要競(jìng)價(jià)，所以擠壓了一大群的從業(yè)人員轉(zhuǎn)向分布式市場(chǎng)的開發(fā)，這部分人在當(dāng)?shù)厥怯泻軓?qiáng)的政商關(guān)系，并且也很了解當(dāng)?shù)氐那闆r，不再開發(fā)光伏地面路條了，全面的轉(zhuǎn)向了屋頂?shù)拈_發(fā)。但屋頂?shù)拈_發(fā)現(xiàn)在普遍反映的一個(gè)困難依然是融資的問題，這就牽扯到后面電改的進(jìn)程，一旦沒有補(bǔ)貼，完全要依賴自己去收電費(fèi)，而且完全要依賴你給供電方供電的穩(wěn)定性，對(duì)于銀行來講是很難以接受的，因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)的壽命4—5年已經(jīng)很不錯(cuò)了，在有補(bǔ)貼的時(shí)代，對(duì)于分布式是有一個(gè)保底的，就是說如果用電戶不買電了，還可以全額上網(wǎng)，現(xiàn)在如果全額上網(wǎng)就是脫硫脫銷火電的電價(jià)，整個(gè)所能夠做的資產(chǎn)的估值都比真實(shí)的資產(chǎn)估值要低很多，銀行融資，比如說就融三成，萬一不成你全額火電電價(jià)你也能還得起來我國(guó)的貸款，對(duì)于大家開發(fā)起來的完全靠自有資金難度是很大的。

　　

　　所以明年光伏市場(chǎng)能不能還能夠達(dá)到40GW，有很多人問我，我們對(duì)此還是很有信心，就是40GW的可能性依然超過80%，但是對(duì)于分布式市場(chǎng)很大的一個(gè)問題就是說，后面新的政策，包括金融的配套能不能跟上？任何一個(gè)行業(yè)如果沒有金融機(jī)構(gòu)的支持，沒有杠桿給用的話，完全靠自有資金是不太可能發(fā)展壯大的。

　　

　　整個(gè)可再生能源分析有四個(gè)階段：第一階段，特許權(quán)招標(biāo)，發(fā)現(xiàn)標(biāo)桿電價(jià)之后大家都是一樣了，并且標(biāo)桿電價(jià)分年度下調(diào)，目前我們處在第三階段，還是在競(jìng)價(jià)的模式，通過標(biāo)桿電價(jià)基礎(chǔ)上通過向下競(jìng)價(jià)來分配項(xiàng)目，在明年2019年或者2020年很快就會(huì)獲得平價(jià)上網(wǎng)，就是說沒有補(bǔ)貼，但是平價(jià)上網(wǎng)大家拿到的電價(jià)也不一定完全一樣的，因?yàn)槿Q于你簽的地區(qū)以及簽的客戶是特別市場(chǎng)化的開發(fā)。后面的政策主要是為了去掉補(bǔ)貼，因此逐步退坡是一個(gè)大的趨勢(shì)，實(shí)行老項(xiàng)目老辦法、新項(xiàng)目新辦法，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來講，非常擔(dān)憂老項(xiàng)目未來還有沒有第八批，這個(gè)補(bǔ)貼還會(huì)不會(huì)給我，這個(gè)是大家最擔(dān)憂的，我們也反復(fù)跟他們強(qiáng)調(diào)，以前的項(xiàng)目已經(jīng)拿到指標(biāo)的是有保障的，肯定這個(gè)錢是有的，只不過可能會(huì)比較慢，新的項(xiàng)目就是市場(chǎng)化的了。

　　

　　從地面電站來涉及的話，現(xiàn)在幾大政策中，土地并網(wǎng)、限電是對(duì)電站影響相應(yīng)比較大的，還有一些比如說使用組建的一些質(zhì)量，從農(nóng)業(yè)用地什么的這些都是跟土地有關(guān)系的，我們就不再多說了，對(duì)于屋頂來說相對(duì)比較簡(jiǎn)單，因?yàn)槟阒灰簧婕巴恋?，只是跟用電戶或者屋頂業(yè)主有一個(gè)商業(yè)性的談判就不需要去搞動(dòng)不動(dòng)一個(gè)土地幾十個(gè)章這么難，但是對(duì)于屋頂來講現(xiàn)在結(jié)算是比較難的，如果用電戶不交電費(fèi)的話現(xiàn)在怎么辦？當(dāng)然最期待還是通過后面的電力體制改革能夠解決這方面制度的問題?，F(xiàn)在市場(chǎng)中確實(shí)是存在一些問題，需要市場(chǎng)和政府能夠配合起來，怎么樣的配合呢，就是“5·31”大家都非常痛苦，其實(shí)從去年甚至前年開始，很多企業(yè)在公開的發(fā)言中也提到了不要補(bǔ)貼，包括現(xiàn)在剛剛閉幕的蘇州論壇也是說到了就是說我們現(xiàn)在不要補(bǔ)貼也可以，你讓政府在指定政策的時(shí)候壓力就非常大。你調(diào)電價(jià)的時(shí)候大家都不同意，公開發(fā)言中說不要補(bǔ)貼也是可以做到的。所以政府和市場(chǎng)應(yīng)該有一個(gè)比較好的配合，其中包括限電問題的一些解決，包括電站的質(zhì)量、補(bǔ)貼的拖欠，限電問題和補(bǔ)貼拖欠這兩個(gè)問題是政府需要努力的，能源局發(fā)布的相關(guān)政策，一個(gè)是保障小時(shí)數(shù)，待會(huì)兒我們會(huì)提到，一個(gè)就是盡可能的現(xiàn)在未來要把自備電廠的附加費(fèi)征收上來了。另外像融資問題、電站質(zhì)量，這兩個(gè)市場(chǎng)包括開發(fā)企業(yè)應(yīng)該通過自身渠道來解決的，因?yàn)檫@兩個(gè)，能源局是起不到什么特別強(qiáng)有力的推動(dòng)的。電站資產(chǎn)的評(píng)估缺乏標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)，特別是市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)還不統(tǒng)一。前端如果把這些軟環(huán)境做得更好的話，也會(huì)有助于大家在后端的融資，對(duì)銀行或者銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)，也會(huì)對(duì)光伏資產(chǎn)未來更加認(rèn)可。電力市場(chǎng)平穩(wěn)的話，其實(shí)在今年已經(jīng)大大改善，這里總結(jié)了去年之前的一個(gè)情況，增長(zhǎng)是比以前要高很多。

　　

　　縱觀整個(gè)市場(chǎng)來講，我們覺得還是機(jī)遇與挑戰(zhàn)共存。對(duì)于機(jī)遇，能源局裝機(jī)還是非常硬性的需求，因?yàn)?020年15%指標(biāo)要完成一次能源中的非化石能源比例，現(xiàn)在核電跟水電來講，發(fā)展可以有一個(gè)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，但是由于來水有可能是今年發(fā)的多、有可能發(fā)的少，不足的部分我相信還是靠非水的可再生能源資產(chǎn)頂上，意味著到2020年必須要有足夠的可再生能源資產(chǎn)，你才有足夠一年的時(shí)間來發(fā)出相應(yīng)的電量。另外一塊機(jī)會(huì)來自于電力體制改革，雖然電改推動(dòng)起來依然是困難重重，但是大的方向其實(shí)還是不會(huì)變化，特別是中美貿(mào)易戰(zhàn)現(xiàn)在如火如荼，如何通過制度創(chuàng)新，包括通過改革，來釋放市場(chǎng)的活力，是一個(gè)大的主流的市場(chǎng)方向，而不僅僅是電力體制改革一方面的問題。其中包括直供電，包括新增配網(wǎng)，直接出售電力給用戶。在去年到現(xiàn)在我們也做了綠色電力用戶的指導(dǎo)手冊(cè)，就是說你有三個(gè)途徑，比如說現(xiàn)在能用好綠色電力，這部分高端用戶，我們稱之為電力市場(chǎng)中高端用戶的需求怎么滿足，也是電力市場(chǎng)中未來很重要的方面。

　　

　　挑戰(zhàn)，一個(gè)是低成本的融資，因?yàn)榈统杀镜娜谫Y現(xiàn)在從今年的領(lǐng)跑者大家可以看到，去年的領(lǐng)跑者還有民營(yíng)企業(yè)能夠投出非常低的電價(jià)，大部分是設(shè)備制造企業(yè)，依托設(shè)備的優(yōu)勢(shì)，今年已經(jīng)完全轉(zhuǎn)向，大家在設(shè)備端采購(gòu)的價(jià)格趨于相等之后，真正跟電價(jià)直接相關(guān)的是融資成本，只有國(guó)有企業(yè)或者是超過80%的國(guó)有企業(yè)在領(lǐng)跑者中拿到了最終的項(xiàng)目所有權(quán)，因?yàn)樗麄兊娜谫Y成本特別低。

　　

　　這也是能源局在蘇州會(huì)議上，本身我們是一個(gè)能源變革轉(zhuǎn)型論壇，但是四個(gè)分論壇中會(huì)單獨(dú)設(shè)置一個(gè)金融分論壇，希望跟金融機(jī)構(gòu)有一個(gè)比較好的溝通，一方面希望他們?cè)O(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品能夠更加貼合光伏發(fā)電的特性。以前金融機(jī)構(gòu)他合作的是水電跟火電，人家都有幾十年的歷史了，也很了解你的項(xiàng)目情況，現(xiàn)在過渡到風(fēng)電跟光伏之后，一個(gè)是周期非常短，融資周期也很短，變化也非?？?，所以對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來講有一個(gè)適應(yīng)的過程。另外一個(gè)挑戰(zhàn)，就是競(jìng)爭(zhēng)性的發(fā)電。未來電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，還是會(huì)比較殘酷，從現(xiàn)在的電力交易中心競(jìng)價(jià)結(jié)果就能看出來，沒有上漲，全都是往下降，往下降的空間中，光伏的發(fā)電市場(chǎng)份額怎么來解決。

　　

　　接下來重點(diǎn)介紹幾個(gè)政策，未來三大政策的主流方向先給大家介紹一下：第一，降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，中間這個(gè)黃色是核心的。對(duì)于前兩天開的那個(gè)會(huì)，對(duì)于價(jià)格報(bào)給能源局有一些朋友寄予厚望，覺得明年有一個(gè)相應(yīng)規(guī)模比較大的帶補(bǔ)貼的光伏指標(biāo)，我們覺得這種可能性也是比較低的。咱們現(xiàn)在財(cái)政壓力這么大，包括電價(jià)又不能往上漲，煤價(jià)也這么貴，補(bǔ)貼本來就不夠，所以如果再繼續(xù)擴(kuò)大需要補(bǔ)貼強(qiáng)度的光伏電力指標(biāo)這種可能性是比較小的，政府壓力實(shí)在是太大。第二，主要是要解決限電問題，特別是在電改的框架下，可再生能源的發(fā)電如何保障，以及它的環(huán)境屬性應(yīng)該如何變現(xiàn)，這個(gè)就是通過待會(huì)兒要介紹的配額制來實(shí)現(xiàn)的。第三，要解決補(bǔ)貼拖欠的問題，就是存量問題的解決方案。

　　

　　這是我把不同問題下現(xiàn)在已經(jīng)實(shí)行的政策以及未來要實(shí)行的政策給大家列出來了，剛才我已經(jīng)介紹過了，就不再多說了。降低補(bǔ)貼強(qiáng)度我稍微再介紹一下，基本上遵循兩個(gè)思路，一個(gè)思路就是地面大電站中，我就通過引入大企業(yè)，引入競(jìng)價(jià)機(jī)制，然后把這個(gè)補(bǔ)貼迅速降低，所以領(lǐng)跑者最低的投標(biāo)電價(jià)在青海比當(dāng)?shù)氐幕痣娨呀?jīng)低了，東北白城比火電還高1分錢，所以對(duì)于這一項(xiàng)目它的現(xiàn)金流已經(jīng)現(xiàn)金來源非常好了，它的補(bǔ)貼可能就占它現(xiàn)金流中可能5%都不到，2%左右，這是大的地面電站。分布式就開展分布式的市場(chǎng)化交易，所以在一個(gè)多月之前，能源局也給東營(yíng)的項(xiàng)目有一個(gè)回函，因?yàn)闁|營(yíng)分布式項(xiàng)目跟國(guó)家承諾，我不要國(guó)家一分錢補(bǔ)貼，自己去賣電。能源局的回函也說，具備開展這些項(xiàng)目的地區(qū)都可以開展這上面的工作。所以根據(jù)集中地面電站和分布式特性的不同，也推出了不同的政策。

　　

　　配額制今天單拿出來說，因?yàn)榕漕~制影響的不單純是可再生能源，對(duì)所有的售電公司甚至火電企業(yè)也會(huì)有一些影響。配額制優(yōu)先解決消納的問題，早期有一些朋友或者老師分析要同時(shí)解決限電問題，補(bǔ)貼拖欠錢還還會(huì)給你，可能晚兩年，你要被限電就什么都沒有了，配額制重點(diǎn)解決限電問題之后，在第二版，這個(gè)有可能要變，我們也拭目以待。截至到現(xiàn)在最新的征求意見稿，承擔(dān)責(zé)任的主體就是上面這六個(gè)，這里面國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)、三大電網(wǎng)其實(shí)更兼具的是監(jiān)督者的角色，配額任務(wù)就是售電量乘以各省的配額指標(biāo)，對(duì)于我們現(xiàn)在約等于99%的發(fā)的可再生能源電力，包括分布式光伏、生物質(zhì)具備證書的電力，99%里面都是先賣給電網(wǎng)，都是全額上網(wǎng)的，只有分布式一點(diǎn)點(diǎn)電網(wǎng)是有一部分直接賣給用戶。把這個(gè)電力賣給電網(wǎng)的時(shí)候，電網(wǎng)付給脫硫脫銷火電電價(jià)的那一刻，這個(gè)證書就給電網(wǎng)了，所以早期這個(gè)證書的交易量不會(huì)很大、價(jià)格也不會(huì)很高，因?yàn)楸３謨r(jià)格平穩(wěn)也是能源局主要的工作，在早期為了讓大家盡可能都納入到這個(gè)體系中來，我相信這個(gè)目標(biāo)制定的不會(huì)說特別嚴(yán)格，第一稿跟第二稿也出現(xiàn)了一些調(diào)整，還是通過設(shè)置這些目標(biāo)能夠打開可再生能源西電東送的市場(chǎng)，因?yàn)閰^(qū)域性的電力市場(chǎng)格局也逐漸明朗了，就是說西部電力富余，東部老是保護(hù)自己當(dāng)?shù)氐陌l(fā)電企業(yè)，并不想開放這個(gè)市場(chǎng)。從圖上來看，能夠依靠自身完成可再生能源配額的，往往是大家印象中的那些限電比較嚴(yán)重的地區(qū)，新疆、寧夏、甘肅，那是因?yàn)槿鐣?huì)用電量的基數(shù)非常低，反觀江蘇包括山東、浙江沿海這幾個(gè)省份，要想依靠自身完成這個(gè)是很難的，他們唯一的選擇就是從外地采購(gòu)可再生能源電量，這也是一個(gè)解決西部限電很重要的抓手，就是現(xiàn)在想依靠完全調(diào)度的強(qiáng)制命令來解決這個(gè)問題難度是比較大的，與其這樣的話不如我設(shè)計(jì)一個(gè)配額制，通過用戶的需求來引導(dǎo)電力的角度，這也是一個(gè)市場(chǎng)化的措施。

　　

　　除了配額制之外其余的一個(gè)重點(diǎn)政策就是去年分布式市場(chǎng)交易試點(diǎn)以及解決棄風(fēng)棄光棄水問題的一個(gè)通知，分布式市場(chǎng)化交易這塊，其實(shí)截至到現(xiàn)在已經(jīng)有1年了，但是還沒有一個(gè)項(xiàng)目能夠落地，也可以看到這個(gè)有多困難，阻力有多大。其中已經(jīng)上報(bào)了30多個(gè)試點(diǎn)，唯一一個(gè)目前啟動(dòng)起來的就是東營(yíng)，東營(yíng)在今年年底，如果是山東省物價(jià)局能夠把它的輸配電價(jià)合一個(gè)比較合理的價(jià)格，東營(yíng)的項(xiàng)目很快就可以行動(dòng)起來。對(duì)于現(xiàn)在大家糾結(jié)的一個(gè)焦點(diǎn)，主要是分布式發(fā)電肯定就是隔墻售電，給隔壁用電，確實(shí)走了電網(wǎng)，過網(wǎng)費(fèi)是多少，包括收取電費(fèi)的這些核心的利益糾紛，或者是利弊談判，是當(dāng)前難以推行的一個(gè)關(guān)鍵因素。

　　

　　分布式市場(chǎng)化交易這個(gè)通知比較大的亮點(diǎn)，他把什么叫分布式給重新明確了一個(gè)定義，因?yàn)橐郧鞍l(fā)改委的定義，這是在2013年兩個(gè)版本中主要定義發(fā)電的容量，電網(wǎng)主要是定義電壓等級(jí)，在市場(chǎng)化交易統(tǒng)治中，既定了電壓等級(jí)、又定了容量，并且把這個(gè)容量放大至50兆瓦以后，其實(shí)很多老的風(fēng)電項(xiàng)目，因?yàn)轱L(fēng)電項(xiàng)目大部分是50兆左右的，都可以符合這個(gè)要求了，就是說將來都有可能具備自己賣電的資格，而且電壓等級(jí)也高到了110千伏，這樣意味著你可以找到更多的大用戶。

　　

　　試點(diǎn)通知，這里面核心的幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，我們也為大家總結(jié)出來了，包括交易平臺(tái)如何建設(shè)，調(diào)度機(jī)構(gòu)如何負(fù)責(zé)，交易電量，以及它的三種交易模式。三種交易模式，第一種是我們比較希望能夠在市場(chǎng)中看到的，就是你找用電戶，你付電網(wǎng)過網(wǎng)費(fèi)，還是由電網(wǎng)代收，這樣就解決了你的收款問題。對(duì)于你的融資也好，對(duì)于你未來這個(gè)項(xiàng)目大規(guī)模的鋪開也好，這點(diǎn)都是非常關(guān)鍵的?，F(xiàn)在談判的焦點(diǎn)也是存在這個(gè)方面，今年現(xiàn)在已經(jīng)10月底了，我們看一下接下來兩個(gè)月這個(gè)市場(chǎng)會(huì)不會(huì)有相應(yīng)的一些突破。

　　

　　除了這個(gè)之外，棄風(fēng)棄光棄水的實(shí)施意見，除了配額之外還有相應(yīng)的考核，并且也提出了輔助服務(wù)的補(bǔ)償。因?yàn)樵谝郧?，這點(diǎn)都不是很提倡的，但是最后為了適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，建立可再生能源消納機(jī)制，而且要總結(jié)東北電力輔助服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，完善這個(gè)機(jī)制。通過最后這么多的措施，我們相信在2019—2020年是一個(gè)政策實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變很重要的一年，就是你基本上閉著眼睛開發(fā)，主要是考慮到指標(biāo)有沒有、當(dāng)?shù)毓庹諚l件怎么樣這么一個(gè)項(xiàng)目開發(fā)模式，會(huì)過渡到更精細(xì)的管理模式。我們這邊也配合這個(gè)市場(chǎng)成立了投融資的平臺(tái)，可以幫助很多項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)比較好的融資，所以大家如果有這方面的需要可以在會(huì)后聯(lián)系。