儲(chǔ)能技術(shù)發(fā)展將改變美國(guó)電力行業(yè)
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2018-06-27
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麻省中部新潮寧?kù)o的小鎮(zhèn)斯特靈直到最近都是以農(nóng)場(chǎng)Davis Farmland的八英畝玉米地和Main街角一座小雕像為外人所知，這座雕像是為了紀(jì)念據(jù)稱1812年某日跟隨索伊（Mary Sawyer）去上學(xué)、啟發(fā)《瑪麗有只小羔羊》名曲創(chuàng)作的小羊。不過(guò)近日斯特靈歡迎那些不是為了戶外游樂(lè)或民謠而來(lái)的遠(yuǎn)方游客。
麻省中部新潮寧?kù)o的小鎮(zhèn)斯特靈直到最近都是以農(nóng)場(chǎng)Davis Farmland的八英畝玉米地和Main街角一座小雕像為外人所知，這座雕像是為了紀(jì)念據(jù)稱1812年某日跟隨索伊（Mary Sawyer）去上學(xué)、啟發(fā)《瑪麗有只小羔羊》名曲創(chuàng)作的小羊。不過(guò)近日斯特靈歡迎那些不是為了戶外游樂(lè)或民謠而來(lái)的遠(yuǎn)方游客。
該鎮(zhèn)公寓老板博奇（Darren Borge）稱：“該設(shè)施一上線國(guó)外游客便紛至沓來(lái)——日本、瑞士、瑞典、巴西、哥倫比亞——迄今為止有來(lái)自13個(gè)國(guó)家的游客。”
游客前來(lái)參觀2016年末安置在Chocksett路配電站的一個(gè)船用集裝箱，內(nèi)部有兩排看起來(lái)像一個(gè)個(gè)郵箱堆在一起的鋰電池，總?cè)萘靠蛇_(dá)兩兆瓦，足以使人口8000人的斯特靈成為全美國(guó)人均儲(chǔ)能冠軍，并一窺電力業(yè)務(wù)的前景。
高容量電池料將在幾十年內(nèi)顛覆汽車業(yè)，目前在美國(guó)電網(wǎng)使用量迅速增加。斯特靈這兩排兩兆瓦電池足以提供該鎮(zhèn)熨平電力需求和避免高峰電價(jià)的蓄電能力和靈活性，而且發(fā)生停電事故的話可供附近的警察局和消防部門用電一周多。
去年美國(guó)共安裝0.5吉瓦儲(chǔ)能設(shè)施，相當(dāng)于250個(gè)斯特靈儲(chǔ)能設(shè)施。華盛頓行業(yè)組織美國(guó)儲(chǔ)能協(xié)會(huì)（Energy Storage Association）預(yù)計(jì)，今后八年美國(guó)將再增加35吉瓦儲(chǔ)能設(shè)施，相當(dāng)于17500個(gè)斯特靈儲(chǔ)能設(shè)施。這足以每年節(jié)省40億美元經(jīng)營(yíng)成本。
摩根士丹利公用事業(yè)分析師伯德（Stephen Byrd）認(rèn)為美國(guó)儲(chǔ)能協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)是可信的。伯德估計(jì)美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)最終至少將達(dá)200億美元，較更樂(lè)觀的估計(jì)少350億美元。
這對(duì)眾多有關(guān)群體來(lái)說(shuō)是一個(gè)大好消息。消費(fèi)者將少交電費(fèi)，遭遇的停電事故也將減少，城鎮(zhèn)污染減少、就業(yè)增加。
一些電力公司通過(guò)（比如說(shuō)）可再生能源與儲(chǔ)能相結(jié)合將享有豐厚的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，另一些通常發(fā)電產(chǎn)本高的火電廠則由于電價(jià)下降而落后。目前公用事業(yè)股估值尚未特別分化，這為投資者提供了一個(gè)機(jī)會(huì)。
斯特靈是麻省擁有自己的電力公司而非依賴上市電力公司的十幾家小鎮(zhèn)之一，通過(guò)與附近一家電力公司簽訂采購(gòu)協(xié)議率先且積極地采用太陽(yáng)能。不過(guò)和風(fēng)能一樣，太陽(yáng)能發(fā)電有時(shí)間的問(wèn)題。
太陽(yáng)正午時(shí)分最明亮，風(fēng)力夜間最大，消費(fèi)者用電高峰卻在晚餐前后。由于太陽(yáng)能過(guò)多，多余電力可回饋到輸電企業(yè)，這是一種危險(xiǎn)的情況。如果太陽(yáng)能不夠，消費(fèi)者又不得不支付高峰電價(jià)。
直到最近幾年解決辦法都還不多。不過(guò)隨著智能手機(jī)在全球大賣，鋰電池價(jià)格下降。特斯拉、樂(lè)金化學(xué)（LG Chem）等公司大舉投資研究電池。每一輛電動(dòng)汽車的電池供電約為普通家庭三日用電量，從而使得汽車電池技術(shù)突破也可用于電力企業(yè)。
兩年前，斯特靈向附近的NEC能源解決方案公司（NEC Energy Solution）購(gòu)買電池、管理軟件和專門技術(shù)。前述設(shè)施耗時(shí)兩個(gè)月建成，耗資250萬(wàn)美元。今年4月，斯特靈公布一項(xiàng)個(gè)案研究，估計(jì)該儲(chǔ)能設(shè)施使用首年使該鎮(zhèn)電費(fèi)減少40萬(wàn)美元。按照這個(gè)速度，不到七年該設(shè)施便可回本——考慮州補(bǔ)貼的話只需兩年半。
近期形勢(shì)發(fā)展使得斯特靈的經(jīng)驗(yàn)突然對(duì)大型電力企業(yè)具有意義?？稍偕茉刺貏e是風(fēng)能價(jià)格大降，足以吸引逐利企業(yè)的興趣，而不像以前那樣只是由好心人投資。
據(jù)投資機(jī)構(gòu)Lazard的一項(xiàng)年度分析，事實(shí)上去年一家典型煤電廠建設(shè)風(fēng)電場(chǎng)以取代煤電首次做到能夠盈利。對(duì)可再生能源項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)能已成為一項(xiàng)低成本和有用的附加值。
去年末科羅拉多州一個(gè)電力項(xiàng)目的投標(biāo)顯示，開(kāi)發(fā)企業(yè)愿意以每兆瓦時(shí)21美元的價(jià)格建設(shè)風(fēng)電和儲(chǔ)能綜合設(shè)施，只建風(fēng)電設(shè)施價(jià)格則剛好超過(guò)每兆瓦時(shí)18美元。
新的業(yè)務(wù)模式不斷涌現(xiàn)。舊金山郊區(qū)的Stem公司以固定訂購(gòu)價(jià)向公司客戶提供電池、軟件和人工智能技術(shù)，聲稱可將公司電費(fèi)減少10%-25%。軟件公司奧多比系統(tǒng)公司（Adobe Systems）、亞馬旗下全食超市（Whole Foods Market）已全部使用可再生能源。
愛(ài)依斯電力公司（AES）去年宣布將削減30%燃煤發(fā)電，與西門子創(chuàng)辦儲(chǔ)能合資公司Fluence。今年該公司開(kāi)始營(yíng)銷一個(gè)太陽(yáng)能/儲(chǔ)能平臺(tái)。
愛(ài)依斯電力公司CEO格拉斯基（Andrés Gluski）稱：“如果僅僅為了滿足用電高峰而建造一家火電廠，那么其產(chǎn)能利用率也許不到10%。如果用電池，那么隨時(shí)可供應(yīng)。電池穩(wěn)定了電網(wǎng)，所以獲得的利益超過(guò)投入。”
與此同時(shí)NEC能源解決方案正在考慮比斯特靈項(xiàng)目大得多的問(wèn)題。該公司CEO弗拉德（Steve Fludder）稱：“設(shè)想一下50個(gè)類似平臺(tái)聚合在我們的系統(tǒng)中且有可能打入市場(chǎng)。” 弗拉德最近在德國(guó)Jardelund建設(shè)了一座48兆瓦的儲(chǔ)能設(shè)施，規(guī)模為歐洲最大，將通過(guò)每周拍賣的方式向輸電企業(yè)出售電能。
儲(chǔ)能公司正在華盛頓尋求支持，理由不僅僅是帶來(lái)環(huán)?；蛏虡I(yè)利益。能源部電力局官員沃克（Bruce Walker）稱：“因?yàn)槲覀冎垤秶?guó)家安全與政治無(wú)涉，我們差不多對(duì)政治不為所動(dòng)。我多數(shù)時(shí)間都在管理電網(wǎng)控制中心，堅(jiān)信儲(chǔ)能設(shè)備在安全方面發(fā)揮重要作用。”
從能源部穿過(guò)National Mall便是聯(lián)邦能源管理委員會(huì)（Federal Energy Regulatory Commission）。今年2月該委員會(huì)發(fā)布841號(hào)令，為儲(chǔ)能公司在批發(fā)市場(chǎng)與火電廠競(jìng)爭(zhēng)峰值供電奠定基礎(chǔ)。儲(chǔ)能行業(yè)組織美國(guó)儲(chǔ)能協(xié)會(huì) CEO拜克曼（Kelly Speakes-Backman）稱這是一個(gè)標(biāo)志性轉(zhuǎn)折。
風(fēng)能和太陽(yáng)能發(fā)電規(guī)模仍然相對(duì)很小，分別占美國(guó)發(fā)電量的6%和1%，而天然氣和燃煤發(fā)電量分別占32%和30%。
能源部預(yù)計(jì)，到2050年可再生能源（多為風(fēng)能和太陽(yáng)能）發(fā)電量將增長(zhǎng)139%，同期天然氣發(fā)電量也將健康增長(zhǎng)，燃煤發(fā)電量則溫和下降。不過(guò)萊斯大學(xué)環(huán)境工程副教授科漢（Daniel Cohan）稱：“能源部一向高估風(fēng)能和太陽(yáng)能成本而低估科技進(jìn)步速度。”
能源部假設(shè)2020年關(guān)鍵的稅收減免政策到期後風(fēng)能發(fā)電量將溫和增長(zhǎng)。不過(guò)風(fēng)電成本因技術(shù)進(jìn)步（基礎(chǔ)如渦輪機(jī)葉片加長(zhǎng)）不斷下降，意味著今后成本還有充分下降空間。
電力行業(yè)分析師韋恩（Hugh Wynne）表示：“如果要決定是經(jīng)營(yíng)一家現(xiàn)有的天然氣電廠還是從新建風(fēng)電場(chǎng)的企業(yè)買電，天然氣發(fā)電廠在成本方面仍然勝出。”韋恩預(yù)計(jì)，六七年內(nèi)可再生能源與電池相結(jié)合便能夠與現(xiàn)有天然氣發(fā)電廠競(jìng)爭(zhēng)。
可再生能源發(fā)電是馬、電池是馬車還是正好相反有待爭(zhēng)論，不過(guò)二者似乎都將迅速增長(zhǎng)。對(duì)于那些希望參與其中的投資者，一些選擇明顯具有不足之處。電子企業(yè)松下電器是鋰電池關(guān)鍵供應(yīng)商之一，但其收入更多來(lái)自電器。樂(lè)金化學(xué)是又一個(gè)領(lǐng)頭羊，但對(duì)石油化工敞口很大。
鋰礦開(kāi)采企業(yè)大受追捧——Sociedad Químicay Minerade Chile股價(jià)三年來(lái)累計(jì)上漲兩倍，但隨著新供應(yīng)接上電網(wǎng)滿足需求，這類股票的回報(bào)有可能波動(dòng)。
對(duì)保守型投資者來(lái)說(shuō)，更好的押注是選擇公用事業(yè)股中的相對(duì)贏家和回避相對(duì)輸家。今年以來(lái)整個(gè)公用事業(yè)股受創(chuàng)，因?yàn)槿藗儞?dān)心國(guó)債收益率不斷攀升使得股息穩(wěn)定的股票相形之下吸引力下降。今年以來(lái)Utilities Select Sector SPDR ETF （XLU）累計(jì)下跌8%，同期標(biāo)普500指數(shù)漲4%。不過(guò)很多公司的增長(zhǎng)前景升溫。
盡管儲(chǔ)能設(shè)施有望降低客戶成本，但它也可成為利用儲(chǔ)能設(shè)施的受監(jiān)管公用事業(yè)公司的搖錢樹(shù)，特別是儲(chǔ)能與再生能源發(fā)電相結(jié)合。這是因?yàn)檫@些公司通常只允對(duì)其投入資產(chǎn)賺取一定比例的回報(bào)，自然希望投資增加資產(chǎn)規(guī)模，不過(guò)如果做得不好將使客戶電價(jià)上漲而不得人心。
摩根士丹利的伯德表示：“這些公司追求的是那些經(jīng)濟(jì)效率高的資產(chǎn)，增加投入將使客戶電價(jià)下降。建議關(guān)注中西部風(fēng)電潛力大的公司，他們?cè)趦?chǔ)能設(shè)施方面機(jī)會(huì)很多。”
總部位于明尼阿波利斯的?？讼柲茉垂荆╔cel Energy）是一家受到監(jiān)管的電力和天然氣公用事業(yè)公司，過(guò)去嚴(yán)重依賴煤炭，眼下正迅速轉(zhuǎn)向風(fēng)能、太陽(yáng)能和天然氣發(fā)電。
該公司打算讓科羅拉多州的兩座煤電廠提前10年退役，希望到2027年可再生能源發(fā)電量占公司發(fā)電量的比例從目前的23%增至45%。該公司股價(jià)今年以來(lái)累計(jì)下跌11%，股息收益率達(dá)3.5%，過(guò)去五年股息年均增長(zhǎng)6%。即使近期下跌，該股過(guò)去10年仍跑贏標(biāo)普500指數(shù)，投資者回報(bào)率達(dá)200%。
總部位于俄亥俄州哥倫布的美國(guó)電力公司（American Electric Power）在全國(guó)11個(gè)州（包括得克薩斯州和密歇根州）有500多萬(wàn)客戶，燃煤發(fā)電量占總發(fā)電量之比從2005年的70%降至去年的47%。
俄克拉荷馬州擬建名為Wind Catcher的風(fēng)電項(xiàng)目，耗資將達(dá)45億美元，建成后將為美國(guó)最大的陸上風(fēng)電場(chǎng)，安裝約800臺(tái)渦輪機(jī)為俄克拉荷馬州、路易斯安那州、阿肯色州和得克薩斯州供電。
近期民調(diào)顯示俄克拉荷馬州75%的居民支持這個(gè)建設(shè)期間將增加逾8000個(gè)就業(yè)的項(xiàng)目。美國(guó)電力公司股息收益率為3.9%，長(zhǎng)期目標(biāo)是使利潤(rùn)增速和股息充分增長(zhǎng)，以支持平均低雙位數(shù)股票回報(bào)率。
除了公用事業(yè)公司，風(fēng)電開(kāi)發(fā)企業(yè)也料將因儲(chǔ)能技術(shù)受益。佛羅里達(dá)州的NextEra Energy擁有Florida Power & Light，最近宣布再收購(gòu)該州兩家電力企業(yè)Florida City Gas和Gulf Power，同時(shí)在全國(guó)開(kāi)發(fā)風(fēng)能和太陽(yáng)能設(shè)施。
根據(jù)最近簽署的協(xié)議，該公司將在圖森南郊建設(shè)100兆瓦太陽(yáng)能和30兆瓦儲(chǔ)能設(shè)施，能夠把下午的太陽(yáng)能轉(zhuǎn)為夜間所需的電能。NextEra股息收益率較一些純公用事業(yè)公司低，為2.8%，但預(yù)計(jì)至2020年股息增速將更高，為10%-12%。
當(dāng)然并非所有公用事業(yè)公司都將成為贏家。伯德表示，需警惕那些在放松監(jiān)管市場(chǎng)出售煤電和核電的電力公司，比如芝加哥愛(ài)克斯龍電力公司（Exelon）、新澤西州紐瓦克公共服務(wù)企業(yè)集團(tuán)（Public Service Enterprise Group）。
這些公司回報(bào)率沒(méi)有保障，有可能遭受價(jià)格壓力。這方面的問(wèn)題核電廠也許不太明顯，因?yàn)楹穗姀S被視為建造成本高、運(yùn)營(yíng)成本低，但持續(xù)成本有可能意外高企。
比如為新奧爾良Entergy所有的紐約州威徹斯特縣核電廠Indian Point將于2021年關(guān)閉，現(xiàn)有員工1000多人，平均年薪酬超過(guò)10萬(wàn)美元。Indian Point與俄克拉荷馬州的Wind Catcher形成鮮明對(duì)比，后者建成后只需八九十名全職員工運(yùn)營(yíng)。
以核電為主的愛(ài)克斯龍發(fā)言人稱本公司是美國(guó)最大的零排放電力企業(yè)，致力于開(kāi)發(fā)電池儲(chǔ)能新技術(shù)。
一個(gè)無(wú)法預(yù)料的因素是：本月初特朗普政府一份備忘錄曝光，顯示政府以國(guó)家安全為由考慮冒提前退役的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大對(duì)煤電和核電廠的支持。
結(jié)果有可能造成處于不利地位的公用事業(yè)公司（包括公共服務(wù)企業(yè)集團(tuán)和愛(ài)克斯龍）近期利潤(rùn)迅速增長(zhǎng)，具體如何有賴于政府支持所采取的形式。