1、2019年1月鋰電裝機(jī)4.98GWh，同比增長277.96%，環(huán)比下降59.60%

真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2019年1月中國電動汽車市場鋰電總裝機(jī)量達(dá)到4.98GWh，同比增長277.96%。從各細(xì)分市場看，增長基本上來自于EV乘用車，該市場1月裝機(jī)3.22GWh，接近去年同期的5倍。EV客車市場的裝機(jī)量1月達(dá)到1.20GWh，同比增長172.65%。PHEV乘用車市場1月裝機(jī)量為309.40 MWh，同比增長65.17%。PHEV客車雖然裝機(jī)量只有34.9MWh，但也實(shí)現(xiàn)了151.44%的同比增長。“新車類”PHEV專用車1月裝機(jī)量只有0.44 MWh，是幾種車輛類型中裝機(jī)量最少的車輛類型。

與最高的去年12月份相比，1月裝機(jī)環(huán)比下降59.60%，是歷年中月環(huán)比下跌最少的。除PHEV客車、PHEV專用車等產(chǎn)量很少的車類實(shí)現(xiàn)了環(huán)比增長外，其他幾種車輛類型環(huán)比都有所下降，其中EV客車環(huán)比下降70.78%，裝機(jī)占比24.16%。EV乘用車裝機(jī)量占比64.71%，環(huán)比下降43.00%。PHEV乘用車裝機(jī)量占比6.22%，環(huán)比下降30.13%。兩種乘用車裝機(jī)占比合計(jì)70.93%。

從各類型鋰電裝機(jī)情況來看，本月沒有NCA三元電池裝機(jī)，NCM三元的裝機(jī)量最大，為3.47GWh，占比69.74%，其中88.60%的NCM三元電池用在了EV乘用車市場，在EV客車和PHEV客車市場沒有應(yīng)用。磷酸鐵鋰電池(LFP)1月實(shí)現(xiàn)裝機(jī)1.41GWh，占比28.43%，其中81.24%用在EV客車市場。

1月PHEV專用車實(shí)現(xiàn)裝機(jī)0.44MWh，全部是NCM三元電池。錳酸鋰電池(LMO)和鈦酸鋰電池(LTO)1月合計(jì)裝機(jī)不到100MWh，占比1.83%。1月的裝機(jī)情況顯示，鈦酸鋰電池全部用在客車市場上(其中7.87MWh用在PHEV客車市場)，LFP電池則全部用在三類純電動車市場上。

從各形狀鋰電裝機(jī)情況來看，在總共4.98GWh的裝機(jī)量中，方形電池以4.05GWh的應(yīng)用占比81.41%，軟包電池以531.14 MWh裝機(jī)占比10.67%，圓柱電池則以394.28 MWh裝機(jī)占比7.92%。方形電池占比繼續(xù)提高，而圓柱電池則落后軟包電池較多。

從電池芯廠的情況看，1月共有47家電池芯供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)裝機(jī)。其中，前20名供應(yīng)商合計(jì)裝機(jī)4.77GWh，占比95.83%，集中度呈現(xiàn)繼續(xù)提高趨勢。第一名CATL裝機(jī)2.06GWh，占比41.42%(比重與去年各月份大致相當(dāng))，遙遙領(lǐng)先其他廠商，比亞迪緊隨其后，以1.37GWh裝機(jī)，占比27.58%，兩家合計(jì)裝機(jī)占比高達(dá)68.99%。第二梯隊(duì)廠商的市場份額相對有所被壓縮。第3-20名電池芯供應(yīng)商合計(jì)裝機(jī)占比26.84%。值得注意的是，CATL與上汽合資的Cell廠——時(shí)代上汽1月份貢獻(xiàn)了97.62MWh的裝機(jī)量，排名第7，首次上榜。

CATL 1月2.06GWh裝機(jī)量中三元電池占比高達(dá)64.41%，比亞迪1.37GWh裝機(jī)中三元電池占比高達(dá)83.04%。前20名廠商中孚能科技、時(shí)代上汽、卡耐、多氟多、天津捷威、萬向、塔菲爾、聯(lián)動天翼、湖南桑頓只供應(yīng)NCM電池，比亞迪、比克、力神以NCM為主，只供應(yīng)磷酸鐵鋰電池的有江西安馳、蕪湖天弋，以磷酸鐵鋰電池為主的主要有國軒高科、億緯鋰能、北京國能，珠海銀隆只提供LTO電池。真鋰研究在此重申我們之前一直持有的觀點(diǎn)：在追逐能量密度以解決“里程焦慮”的大背景下，向三元路線轉(zhuǎn)型較快的廠商相對更值得看好。

在方形電池一枝獨(dú)秀的情況下，如果還要關(guān)注其他路線，無疑是三元軟包電池。這里真鋰研究也簡單向大家報(bào)告一下1月份三元軟包電池的裝機(jī)情況。2019年1月的裝機(jī)數(shù)據(jù)顯示，相比于2018年1月，卡耐、多氟多、天津捷威、湖南桑頓、廣東天勁、北京國能三元軟包電池裝機(jī)量都呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，而原本裝機(jī)量相對較大的孚能科技、萬向等廠商也1月裝機(jī)同比也有明顯增長。